Dan Niles revela ações favoritas dos 'Sete Magníficos' para a temporada de resultados

O fundador da Niles Investment Management, Dan Niles, espera que os nomes dos "Sete Magníficos" publiquem um segundo trimestre forte - mas ele não está totalmente convencido de que as ações vão empurrar significativamente para o lado positivo.

Em uma entrevista recente à CNBC, Niles citou exemplos da Alphabet e da Netflix – ambas registraram resultados otimistas na semana passada, mas a resposta do preço de suas respectivas ações foi bastante silenciosa, levantando preocupações de avaliações elevadas e posicionamento esticado.

Embora múltiplos altos e otimismo precificado estejam fazendo com que Niles aborde os próximos ganhos de tecnologia com cautela, ele ainda vê oportunidade em nomes selecionados com fundamentos sólidos, isolamento relativo de tarifas e narrativas de crescimento resiliente.

Aqui estão as 2 principais ações dos "Sete Magníficos" que Niles recomenda possuir para obter lucros.

Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT)

Dan Niles está super otimista com as ações da Microsoft e as vê como uma das principais escolhas para a temporada de ganhos em andamento. Em "Squawk on the Street", ele apontou a reviravolta do Azure como um fator-chave de otimismo renovado.

Após três trimestres consecutivos de crescimento decepcionante da nuvem no ano passado, a Microsoft viu o Azure reacelerar no trimestre de março, crescendo 2% mais rápido do que em dezembro.

Essa recuperação coincidiu com a reestruturação da empresa de sua parceria com a OpenAI por meio do acordo com a Stargate, que Niles acredita que continuará a pagar dividendos.

Ele também destaca o desempenho difícil das ações da MSFT no ano passado como uma configuração para ganhos relativos mais fortes agora, especialmente porque as expectativas permanecem altas, mas não excessivas.

Com a integração da IA se aprofundando em seu conjunto de produtos e a demanda corporativa se mantendo estável, a Microsoft parece bem posicionada para oferecer vantagens.

Niles concordou que as expectativas de consenso são elevadas, mas vê impulso fundamental suficiente para justificar a propriedade das ações em lucros.

Um rendimento de dividendos de 0,65% sobre as ações da Microsoft oferece outro grande motivo para possuí-las a longo prazo.

Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA)

Outra ação "Magnificent Seven" que Niles recomenda possuir para os ganhos é a Nvidia, devido ao que ele descreveu como uma história de crescimento mais sustentável impulsionada por cargas de trabalho de inferência.

Embora o treinamento de grandes modelos de IA tenha feito a maioria das manchetes relacionadas à inteligência artificial até agora, Niles argumenta que a inferência, em que os usuários obtêm respostas em tempo real, é o verdadeiro impulsionador da demanda a longo prazo.

Na CNBC, o fundador da Niles Investment Management observou que os gastos com CAPEX estão aumentando nessa área, fornecendo às ações da NVDA um fluxo de receita durável.

Dan Niles vê a China reentrando nos modelos da Nvidia, revertendo preocupações anteriores sobre risco geopolítico e restrições à exportação.

Embora a Nvidia esteja fora do ciclo neste trimestre, ele acredita que os fundamentos da empresa permanecem fortes e seu posicionamento dentro do ecossistema de IA é incomparável.

Com a demanda mudando para aplicativos práticos de IA e construção de infraestrutura, a Nvidia se destaca como uma jogada estratégica de longo prazo – mesmo que as expectativas de curto prazo sejam altas.

Observe que Wall Street atualmente tem uma classificação de consenso de "compra" para as ações da Nvidia.