Binance expande rede de custódia com o espanhol BBVA para armazenar ativos em títulos do $US Tesouro

A Binance adicionou o Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), o terceiro maior banco da Espanha, à sua lista de custodiantes independentes em uma tentativa de proteger os fundos dos clientes e reduzir os riscos de contraparte.

De acordo com um relatório do Financial Times, o acordo verá as garantias dos traders armazenadas com o BBVA em títulos do Tesouro dos EUA, que a Binance aceitará como margem para negociação em sua plataforma.

A mudança reflete uma estratégia mais ampla da maior exchange criptomoedas do mundo para colaborar com instituições financeiras tradicionais, abordar as preocupações dos traders sobre a segurança dos fundos e evitar cenários semelhantes ao colapso da FTX em 2022.

Fundos a serem mantidos em títulos do Tesouro dos EUA via BBVA

Sob o novo acordo, os ativos dos traders serão colocados em títulos do Tesouro dos EUA por meio do BBVA, em vez de serem mantidos diretamente nas carteiras de exchanges da Binance. A Binance reconhecerá essas participações como margem válida para negociações.

Essa estrutura visa garantir que os ativos permaneçam sob custódia de terceiros, reduzindo o valor mantido nas exchanges e, por sua vez, o risco para os traders em caso de problemas operacionais ou de liquidez.

Fontes familiarizadas com o assunto indicaram que a Binance pretende fazer parceria com instituições financeiras nas quais os traders confiam.

Alguns clientes preferem que suas garantias sejam mantidas por terceiros, citando a segurança adicional da supervisão bancária regulamentada e a segregação de ativos como salvaguardas essenciais para suas atividades comerciais.

Expansão da rede de parceiros bancários

Esse desenvolvimento segue as colaborações anteriores da Binance com outros bancos, incluindo Sygnum e FlowBank da Suíça, para expandir as opções de custódia e evitar a exposição da contraparte.

Antes de tais parcerias, os clientes da Binance só podiam armazenar fundos na plataforma ou com a Ceffu, um custodiante descrito pelas autoridades dos EUA como uma "misteriosa entidade relacionada à Binance".

Ao trabalhar com bancos bem estabelecidos, a Binance pretende ampliar sua rede de custódia, oferecendo aos clientes opções de armazenamento diversificadas e regulamentadas que atendem a diferentes requisitos jurisdicionais, além de melhorar a transparência no manuseio geral de ativos digitais.

Lições do colapso da FTX

A estratégia é moldada pelas lições do fracasso da FTX, que revelou os perigos das exchanges controlarem e misturarem fundos de clientes sem supervisão independente.

A FTX manteve ativos em seus próprios livros, sem segregação de recursos corporativos, e concedeu à sua empresa irmã, a Alameda Research, acesso aos fundos dos clientes.

Essa estrutura contribuiu para uma apropriação indébita significativa desde as primeiras operações da exchange até seu pedido de falência no final de 2022.

O colapso deixou os investidores incapazes de acessar seus ativos por meses, destacando os riscos de salvaguardas de custódia inadequadas.

Desde então, os traders têm buscado cada vez mais soluções de custódia independentes para evitar a dependência excessiva de exchanges e garantir que seus fundos permaneçam seguros.

Abordagem preventiva da Binance

A decisão da Binance de manter garantias por meio de instituições regulamentadas foi projetada para fortalecer a confiança do cliente, atender às crescentes expectativas regulatórias e fornecer maior transparência na gestão de ativos.

Ao usar títulos do Tesouro dos EUA como garantia, a exchange também se beneficia de uma classe de ativos líquida e segura, mantendo a flexibilidade operacional para os traders e reduzindo os riscos sistêmicos potenciais no setor de criptomoedas.