Futuros do Dow sobem 135 pontos hoje: 5 coisas para saber antes da abertura de Wall Street

Os futuros do Dow subiram no início do pregão de quarta-feira, ajudados pela crescente especulação de que o Federal Reserve poderia cortar as taxas de juros em setembro. O movimento foi modesto em cerca de 135 pontos, mas vem na esteira de um dia forte para Wall Street.

Na terça-feira, o Dow fechou em alta ao lado de novos recordes para o S&P 500 e o Nasdaq, depois que os números da inflação ficaram um pouco mais frios do que o esperado.

Esses dados deram aos investidores mais motivos para acreditar que o Fed pode finalmente começar a flexibilizar a política ainda este ano.

Por enquanto, os traders estão examinando os relatórios econômicos e acompanhando de perto as tendências dos preços ao consumidor. Embora ninguém esteja chamando isso de negócio fechado, a perspectiva de taxas mais baixas está dando às ações um pouco mais de combustível no pré-mercado.

5 coisas para saber antes de Wall Street abrir hoje

1. Os traders agora estão quase certos de que o Federal Reserve reduzirá as taxas em setembro, com chances de um corte de um quarto de ponto subindo para cerca de 98%.

A mudança ocorre depois que os números da inflação de julho permaneceram moderados e o último relatório de empregos pintou um quadro mais fraco do mercado de trabalho, incluindo revisões para baixo para as contratações de maio e junho.

Essa combinação apenas fortaleceu o argumento para a flexibilização, e os mercados já estão se posicionando antes da reunião de política monetária do Fed em meados de setembro.

2. Novos dados de inflação sugerem que as pressões sobre os preços permanecem sob controle, mesmo que alguns custos de serviço se mostrem teimosos. O núcleo da inflação subiu um pouco, enviando uma mensagem mais confusa.

Para o Fed, a decisão agora se resume a equilibrar esses riscos de inflação com sinais de esfriamento do mercado de trabalho. Outro relatório de emprego fraco em agosto pode ser o empurrão final necessário para garantir um corte na taxa.

3. Grande parte da força recente do mercado veio dos chamados gigantes da tecnologia "Magnificent 7", cujos ganhos têm feito o trabalho pesado para os principais índices. Fora da grande tecnologia, a ação tem sido mais desigual.

A Home Depot estendeu sua tendência de alta intermediária, aumentando o impulso recente, enquanto nomes como Adobe e Salesforce enfrentaram resistência e caíram abaixo dos principais níveis de suporte.

Essas correntes cruzadas destacam um mercado em rotação, com os investidores adotando uma abordagem mais seletiva à medida que se posicionam antes do sino de abertura.

4. O S&P 500 acaba de registrar um novo recorde, chegando a 6.427, e ainda está montando o que os técnicos chamam de padrão de impulso Elliott Wave.

Estamos agora na onda cinco, o último trecho do ciclo, que muitas vezes ainda tem algum gás no tanque antes que o impulso diminua.

Isso não significa que será uma subida reta. Pequenas quedas fazem parte do jogo aqui, mas a menos que o índice caia abaixo de cerca de 6.212, a tendência de alta mais ampla parece segura.

Indicadores como RSI e MACD ainda estão inclinados para a alta, sugerindo que o rali tem espaço para ser executado, mesmo que demore algumas pausas ao longo do caminho.

5. O Índice de Volatilidade CBOE, ou VIX, está perto de 14,7, baixo o suficiente para sinalizar um clima de mercado bastante calmo.

O preço das opções aponta para uma oscilação diária esperada de cerca de 22 pontos no S&P 500, cerca de 0,34%. Isso não é nada, mas dificilmente é um sinal de pânico.

Por enquanto, o cenário parece estável, com os traders mostrando pouco apetite por grandes movimentos defensivos.