Wells Fargo vê oportunidade de compra em ações da Tapestry após liquidação

As ações da Tapestry, controladora da Coach, caíram quase 16% na quinta-feira após o aviso da empresa de que as tarifas introduzidas pelo ex-presidente dos EUA, Donald Trump, afetariam negativamente os lucros.

A liquidação ocorreu apesar de um forte desempenho acumulado no ano, com as ações subindo mais de 46% em 2025 antes do último declínio.

O Wells Fargo manteve sua classificação de overweight na Tapestry e elevou seu preço-alvo de US$ 100 para US$ 120 por ação, implicando mais de 25% de alta em relação ao preço de fechamento de quinta-feira de US$ 95,69.

O analista Ike Boruchow descreveu a retração como uma oportunidade de compra, observando que a trajetória de receita de curto prazo permanece forte e está de fato acelerando.

"Embora a liquidação de hoje se deva a uma perspectiva 'fraca' para o ano fiscal de 26, nos concentramos muito mais na [near-term] trajetória de receita – que continua a bater e está realmente acelerando", escreveu Boruchow.

"Vemos o Coach continuando a demonstrar impulso ascendente, enquanto a dinâmica do AUR [average unit retail] parece intacta."

Retornos potenciais para os acionistas e perspectivas de crescimento

Boruchow também destacou a posição financeira fortalecida da empresa após a decisão do tribunal de bloquear sua proposta de aquisição da Capri Holdings (CPRI).

Com o acordo fora da mesa, a Tapestry agora detém o que ele descreveu como um "baú de guerra" de dinheiro, que poderia ser usado para recompras de ações.

Segundo o analista, essa opção pode aumentar significativamente o retorno aos acionistas e aumentar o potencial de aumento de lucros da empresa.

A reação do mercado à orientação de ganhos foi notavelmente acentuada, dadas as tendências de desempenho mais amplas da empresa.

O preço-alvo revisado do Wells Fargo sugere confiança no impulso subjacente do negócio, particularmente em sua principal marca Coach, que vem registrando um sólido crescimento de vendas.

Consenso mais amplo dos analistas permanece positivo

Outros analistas de Wall Street ecoaram o sentimento do Wells Fargo. O Barclays também aconselhou os clientes a aproveitar a retração, recomendando que os investidores comprem na queda.

O Morgan Stanley reconheceu que as expectativas eram altas para os resultados fiscais do quarto trimestre da Tapestry, dada a forte corrida acumulada das ações no acumulado do ano, mas manteve uma perspectiva construtiva.

Dados da LSEG mostram que a maioria dos analistas permanece positiva sobre as perspectivas da Tapestry.

Dos 21 analistas que cobrem as ações, 15 classificam como "compra" ou "compra forte", indicando confiança contínua na trajetória de crescimento da empresa e no posicionamento da marca, apesar dos ventos contrários aos lucros de curto prazo das tarifas.

O desempenho da Tapestry em 2025 refletiu a resiliência diante das pressões competitivas no segmento de moda de luxo e premium.

Em seus resultados do quarto trimestre, as vendas da Kate Spade da empresa caíram 13% no quarto trimestre fiscal, para US$ 252,6 milhões.

A Coach registrou um aumento de 14% nas vendas, para US$ 1,43 bilhão, contribuindo para que a receita de toda a empresa superasse as previsões.

Para o ano fiscal atual, a Tapestry projeta que a receita atinja cerca de US$ 7,2 bilhões, marginalmente acima das estimativas dos analistas de US$ 7,12 bilhões.

Espera-se que o lucro por ação varie entre US$ 5,30 e US$ 5,45, logo abaixo do consenso de Wall Street de US$ 5,49.