Dow sobe 110 pts com recompras do Tesouro reduzindo yields e Moderna dispara

As ações dos EUA fecharam em alta na quarta-feira, à medida que a queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro melhorou o apetite por risco, enquanto um forte rali nas ações da Moderna impulsionou o setor de saúde.

O Dow Jones Industrial Average subiu 0.22%, ou 119.71 pontos, enquanto o S&P 500 ganhou 0.22% e o Nasdaq Composite avançou 0.16%.

Os ganhos moderaram durante a sessão depois que os principais índices haviam subido mais acentuadamente no início do dia.

O Dow chegou a subir mais de 300 pontos no máximo da sessão, enquanto o S&P 500 e o Nasdaq chegaram a ganhar até 0.7% e 0.6%, respectivamente.

O rali inicial seguiu a divulgação pelo Tesouro dos EUA de que dobraria pelo menos o tamanho de suas operações de recompra de dívida direcionadas a títulos do governo de prazo mais longo.

Recompras do Tesouro pressionam rendimentos para baixo

As recompras ampliadas vão se concentrar em títulos do Tesouro com vencimentos entre 10 e 30 anos, incluindo dívida de 20 anos. O anúncio ajudou a reverter parte do recente aumento do custo de captação de longo prazo.

O rendimento do Treasury de 30 anos caiu nove pontos-base para 5.195%, depois de atingir mais de 5.33% na sessão anterior, seu nível mais alto em 19 anos.

O rendimento do Treasury de 10 anos recuou mais de cinco pontos-base para 4.653%.

Rendimentos mais baixos apoiaram ações sensíveis a taxas, com Lowe's ganhando cerca de 3% e Home Depot subindo mais de 2%.

No entanto, os investidores permaneceram cautelosos quanto à perspectiva mais ampla para as taxas de juros.

Atas do Federal Reserve divulgadas na quarta-feira mostraram que vários formuladores de política favoreceram o aumento de juros na reunião de julho, enquanto muitos disseram que aperto adicional poderia ser necessário se a inflação não recuasse.

O Fed manteve sua taxa de referência em 3.5% a 3.75% em julho, com três responsáveis divergindo a favor de um aumento de um quarto de ponto percentual.

Moderna lidera alta do setor de saúde

Moderna esteve entre os maiores ganhadores individuais, com suas ações mais que dobrando e subindo mais de 176% após a empresa reportar resultados positivos de fase avançada para um tratamento personalizado de mRNA contra o câncer desenvolvido com a Merck.

O tratamento atingiu o objetivo primário do ensaio de reduzir a recorrência do melanoma e o objetivo secundário de impedir a disseminação do câncer. As ações da Merck também subiram mais de 12%.

O rali da Moderna puxou outras ações de saúde para cima, incluindo Novavax e os papéis da BioNTech negociados nos EUA.

O setor de saúde do S&P 500 alcançou um recorde e foi o maior impulsionador do índice entre seus 11 setores principais.

Marvell Technology também avançou, subindo 9% após anunciar uma relação ampliada com o Google relacionada a chips de IA personalizados. A empresa emitiu à Alphabet uma garantia para comprar até US$12.2 bilhões em ações da Marvell.

Ações de tecnologia enfrentam pressões de IA e taxas

Nem todas as ações de tecnologia se beneficiaram da queda dos rendimentos. Broadcom e Advanced Micro Devices caíram cerca de 4%, enquanto o índice de semicondutores da Filadélfia também terminou em baixa.

As quedas seguiram um relatório de que os resultados do segundo trimestre da OpenAI desapontaram os investidores. A receita aumentou 18% em relação ao primeiro trimestre, mas as perdas também se ampliaram.

As ações de tecnologia permanecem sensíveis ao custo de captação, já que as empresas continuam a investir fortemente em infraestrutura de IA. O aumento dos rendimentos contribuiu para a pressão recente sobre o setor, enquanto a ação do Tesouro na quarta-feira proporcionou alívio temporário.

Os investidores também continuaram a monitorar a inflação global e os riscos geopolíticos. Os futuros do petróleo Brent terminaram em alta, à medida que a incerteza em torno do Oriente Médio se manteve elevada, com declarações conflitantes sobre o status da navegação através do Estreito de Ormuz.

No geral, os principais índices dos EUA fecharam modestamente em alta, embora o recuo em relação aos máximos da sessão indique que os investidores permanecem cautelosos quanto ao caminho de longo prazo das taxas de juros.