Dow cai 400 pontos; petróleo supera $100 e yields do Treasury atingem máximos de 2023

As ações dos EUA caíram pelo terceiro dia consecutivo na quarta-feira, à medida que a alta dos preços do petróleo e os rendimentos dos Treasuries aumentaram as preocupações dos investidores com a inflação e o rumo das taxas de juros do Federal Reserve.

O Dow Jones Industrial Average caiu 405.41 pontos, ou 0.77%, para 52,380.66.

O S&P 500 caiu 0.48% para 7,636.36, enquanto o Nasdaq Composite recuou 0.64% para 26,253.34.

Rendimentos do Treasury sobem após anúncio de recompra de dívida

Os rendimentos dos Treasuries subiram depois que o Departamento do Tesouro dos EUA disse que recompraria até $6 billion de dívida governamental de prazo mais longo, triplicando o tamanho de sua operação habitual.

O anúncio seguiu uma decisão do mês passado de pelo menos dobrar o nível das recompras de dívida do governo.

O rendimento de referência do Treasury de 10 anos subiu para 4.857%, seu nível mais alto desde novembro de 2023. O rendimento passou brevemente de 4.8% na terça-feira, quando preços mais altos do petróleo intensificaram as preocupações com a inflação.

A alta nos rendimentos ocorreu apesar do plano de recompra maior, com alguns investidores esperando uma operação ainda maior.

Analistas citaram expectativas de compras de até $7 billion a $8 billion, enquanto algumas estimativas chegaram a $8 billion a $10 billion.

Rendimentos mais altos em títulos governamentais podem tornar as ações menos atraentes ao aumentar o retorno disponível em ativos relativamente de baixo risco.

O mercado também aguarda dados-chave de inflação ainda esta semana.

O Índice de Preços ao Produtor (Producer Price Index) sai na quinta-feira, seguido pelo Índice de Preços ao Consumidor (Consumer Price Index) na sexta. Os operadores estão precificando cerca de 60% de chance de que o Federal Reserve aumente as taxas de juros em sua reunião da próxima semana.

Petróleo supera $100 com escalada de tensões no Oriente Médio

Os preços do petróleo aumentaram a pressão sobre as ações à medida que as preocupações com possíveis interrupções no fornecimento de energia do Oriente Médio se intensificaram, no contexto de crescentes tensões entre os EUA e o Irã.

Os futuros do Brent fecharam 3.36% em alta, a $101.21 por barril, enquanto os futuros do West Texas Intermediate avançaram 3.25% para $96.05. Ambos os benchmarks registraram seus fechamentos mais altos desde maio.

Os últimos ganhos ampliam a alta do petróleo iniciada na terça-feira, quando preços mais altos do petróleo também pressionaram as ações dos EUA.

As preocupações com o fornecimento global de petróleo aumentaram à medida que o conflito envolvendo EUA, Israel e Irã entra em seu sétimo mês, alimentando temores de uma escalada regional mais ampla.

O setor de energia do S&P 500 foi o único índice setorial a subir na quarta-feira, enquanto os demais índices setoriais recuaram.

Meta avança enquanto Alphabet e Dow recuam

Algumas ações individuais se moveram contra a tendência mais ampla do mercado. Ações da Meta subiram depois que a empresa de mídia social lançou um assistente de IA capaz de realizar tarefas como enviar e-mails, vender um carro e fazer reservas de viagem.

As ações da Alphabet recuaram depois que a controladora do Google anunciou planos de investir pelo menos $15.1 billion em infraestrutura de IA na Finlândia nos próximos dois anos, incluindo um grande acordo de fornecimento de energia nuclear.

O Philadelphia Semiconductor Index também avançou, com a Advanced Micro Devices entre as ações em alta.

As ações da Dow caíram após relatório da Bloomberg News dizendo que a companhia química estaria considerando sair de sua parceria de $20 billion com a Saudi Aramco.

O S&P 500 terminou cerca de 2% abaixo de seu fechamento recorde de Aug. 13, mas permanecia aproximadamente 12% acima em 2026.

Com os preços do petróleo acima de $100 e os rendimentos dos Treasuries próximos aos seus níveis mais altos em quase três anos, os investidores agora se concentram nos dados de inflação em busca de sinais sobre o próximo movimento do Fed.