Ações da Nvidia caem, mas os touros estão de olho nos lucros do 2º trimestre: agora é o momento certo para comprar

As ações da Nvidia (NASDAQ: NVDA) continuam a ser negociadas no vermelho na quinta-feira, mesmo com os analistas de Wall Street elevando seu preço-alvo antes dos ganhos do 2º trimestre.

O UBS acabou de aumentar sua meta de preço para a Nvidia, aumentando-a de US$ 175 para US$ 205. Isso é quase um salto de 17% em relação ao fechamento das ações, mostrando que o banco está se sentindo bastante confiante sobre as perspectivas da Nvidia.

Os analistas mantiveram sua classificação de "compra" para as ações da Nvidia e preveem que a Nvidia pode superar as estimativas de receita em cerca de US$ 1 bilhão neste trimestre.

O grande motivo? A crescente demanda por equipamentos de data center e o forte ponto da Nvidia no mercado de chips de IA, que parece estar valendo a pena.

Os especialistas apontaram para a crescente demanda por data centers, observando que só o Texas viu cerca de 40 gigawatts de novas solicitações de carga.

Alguns desses pedidos podem ser duplicados, já que as empresas tentam garantir vagas na fila, mas, no geral, as perspectivas parecem fortes.

Os parceiros de rack para os chips GB200 e GB300 da Nvidia esperam que cerca de 30.000 racks sejam enviados até o final do ano, com um crescimento ainda maior provável no quarto trimestre.

Os analistas também destacaram o recente acordo de licenciamento da Nvidia com o governo dos EUA, que permite que a empresa venda chips H20 para a China sob regras rígidas.

O acordo inclui uma participação de 15% na receita das vendas chinesas destinadas ao governo, algo que o UBS vê como positivo para o acesso da Nvidia aos mercados internacionais.

Sentimento otimista em torno das ações da Nvidia

O ímpeto da Nvidia realmente se destaca em comparação com o resto da indústria.

O papel do governo dos EUA em licenças de exportação e acordos de compartilhamento de receita com fabricantes de chips como Nvidia e AMD mostra o quanto a regulamentação está moldando o mundo dos semicondutores nos dias de hoje.

Além disso, os próprios movimentos da empresa, como seu roteiro de produtos e como gerencia o estoque, serão fundamentais para manter o crescimento no caminho certo.

A Nvidia assumiu a liderança em chips de IA e está se expandindo rapidamente na infraestrutura de data center, no momento em que os aplicativos de IA continuam se multiplicando em setores em todo o mundo.

Se as regras de exportação para a China forem flexibilizadas, isso poderá abrir novos fluxos de receita, e é provavelmente por isso que os investidores estão se sentindo otimistas.

O preço-alvo elevado do UBS e a previsão otimista capturam esse sentimento, logo antes do relatório de ganhos da Nvidia na próxima quarta-feira, após o fechamento do mercado.

O que dizem os analistas?

Wall Street parece estar na mesma página que o UBS quando se trata da Nvidia.

Dos 65 analistas que cobrem as ações, 58 estão chamando-as de compra ou compra forte. As ações já subiram mais de 30% em 2025, mostrando que os investidores estão apostando alto no crescimento da empresa.

Os analistas apontam que a Nvidia ainda tem algum estoque de H20 que foi baixado, que agora pode ser colocado em uso graças à nova licença.

Além disso, a empresa está encomendando wafers Hopper frescos e trabalhando em um novo chip Blackwell voltado para clientes chineses.

Tudo isso parece ligado à esperança de que as regras de exportação dos EUA possam diminuir, especialmente à medida que as negociações comerciais de terras raras com a China continuam, um movimento que pode abrir ainda mais receita para a Nvidia.