Wedbush escolhe vencedores e perdedores da IA: aqui está a lista

Os temores de uma bolha de inteligência artificial (IA) podem ser exagerados, de acordo com o touro da tecnologia Dan Ives, que argumenta que as perspectivas de crescimento de longo prazo do setor permanecem intactas.

Falando ao Squawk Box Europe da CNBC na sexta-feira, o diretor-gerente da Wedbush Securities disse que, embora as retrações do mercado sejam inevitáveis, elas representam oportunidades em vez de sinais de alerta de colapso.

"Minha opinião é que você terá esses períodos de digestão, mas não pode ficar muito nervoso", disse Ives.

Os ursos do mercado "sairão do modo de hibernação toda vez que houver alguma volatilidade. Eu vejo isso mais como oportunidades de ouro para possuir os vencedores da tecnologia."

Ives, um otimista de longa data em ações de tecnologia, comparou o ciclo de investimento em IA a uma festa que está apenas começando.

"A festa da IA começou às 21h. Agora são 22h. Essa festa vai até as 4 da manhã", comentou.

Em sua opinião, o boom contínuo da IA pode adicionar mais 20% a 25% às ações de tecnologia nos próximos 12 meses.

Big tech posicionada como vencedora clara

Entre as empresas mais bem posicionadas para capitalizar a onda da IA, Ives destacou grandes empresas de tecnologia, incluindo Microsoft, Amazon, Google, Nvidia, Tesla e Meta.

Os chamados provedores de nuvem "hiperescaladores" - Microsoft, Amazon e Google - estão se beneficiando da crescente demanda por data centers, que são essenciais para treinar e operar sistemas de IA.

"Esses são CEOs em tempo de guerra em geral", disse Ives, observando que, embora os riscos de execução permaneçam, a escala e os recursos dessas empresas lhes dão uma vantagem na construção de infraestrutura e serviços de IA.

A Nvidia já emergiu como um player dominante no mercado de unidades de processamento gráfico (GPUs), o hardware necessário para treinar grandes modelos de linguagem.

A Tesla, por sua vez, está apostando fortemente em veículos autônomos e robótica, com ambições de lançar serviços de robotaxi alimentados por IA em vez de motoristas humanos.

A Meta também se destaca, embora Ives tenha observado que a empresa enfrenta o desafio de provar que pode traduzir sua enorme base de usuários em receita significativa impulsionada por IA.

O presidente-executivo Mark Zuckerberg formou recentemente uma equipe dedicada ao desenvolvimento de IA que pode superar a inteligência humana, destacando o pivô estratégico da empresa.

Empresas de software entram em "crescimento renascentista"

Além da Big Tech, Ives vê empresas de software selecionadas prontas para uma vantagem significativa.

Ele nomeou Palantir, Snowflake e Salesforce como empresas que provavelmente experimentarão o que ele descreveu como "crescimento renascentista" em resposta à crescente demanda corporativa por serviços de IA.

Essas empresas estão posicionadas para integrar recursos de IA em análises de dados e soluções corporativas, permitindo que capturem uma parcela crescente dos gastos corporativos em inteligência artificial.

Jogadores tradicionais em risco

Do outro lado da equação, Ives alertou que algumas empresas estabelecidas correm o risco de serem deixadas para trás.

Ele apontou a Adobe e a Intel como exemplos de empresas que lutam para se adaptar ao ritmo acelerado do desenvolvimento da IA.

A Adobe, argumentou ele, demorou a mudar seu modelo de negócios em resposta à interrupção da IA.

"A IA está potencialmente corroendo seu modelo de negócios", disse Ives, pedindo à empresa que busque aquisições agressivas e mudanças estratégicas para evitar ficar para trás.

A Intel, por sua vez, perdeu terreno para rivais como Nvidia e AMD no espaço de semicondutores.

Ives criticou a abordagem de gerenciamento da fabricante de chips, comparando-a a uma "agência governamental com tanta burocracia". Ele acrescentou que a Intel "calculou muito mal o ambiente competitivo na última década", permitindo que os concorrentes avançassem na inovação.