O preço das ações da Adobe cheira a uma pechincha antes dos ganhos

O preço das ações da Adobe despencou nos últimos meses, à medida que a concorrência em seus negócios continuou aumentando. O ADBE atingiu o fundo de US$ 331 em agosto, uma queda de mais de 44% em relação ao seu nível mais alto em 2024. Um olhar mais atento ao seu desempenho mostra que agora está sendo negociado por uma pechincha.

Por que o preço das ações da Adobe caiu

A Adobe, uma empresa que costumava ser uma queridinha entre os investidores, lentamente se tornou um nome odiado nos últimos dois anos.

Existem duas razões principais para o desempenho contínuo. Primeiro, seu negócio principal foi interrompido por empresas como Figma e Canva.

A Figma, que recentemente abriu o capital, agora está avaliada em mais de US$ 26 bilhões, enquanto a última captação de recursos colocou a avaliação do Canva em mais de US$ 50 bilhões. Essa interrupção é um grande problema, já que os negócios da Adobe costumavam ser elogiados por seu fosso.

Em segundo lugar, a Adobe tem lutado no hype contínuo da inteligência artificial . Embora tenha investido no espaço de IA, os resultados recentes não mostram seu impacto. Também há temores de que a tendência da IA atrapalhe alguns de seus negócios.

ADBE parece altamente subvalorizado

Enquanto os negócios da Adobe estão lutando, há sinais de que a empresa está altamente subvalorizada. Primeiro, o preço das ações da Adobe é negociado a US$ 354, muito abaixo da estimativa média entre os analistas de US$ 480, o que implica um aumento de 35% em relação ao nível atual.

Brian Schwarz, da Oppenheimer, e Gregg Moskowitz, da Mizuho, veem as ações subindo para US$ 460, enquanto Brad Zelnick as vê saltando para US$ 475. Os analistas mais otimistas são do Morgan Stanley, Goldman Sachs e D.A Davidson, que o veem saltando para mais de US$ 500.

Outros múltiplos de avaliação mostram que a empresa está subvalorizada, considerando que seus negócios ainda estão crescendo. A empresa tem uma relação preço/lucro (PE) futuro de 22 e 17 em uma base não-GAAP. Os dois números são inferiores às médias do setor e da SandP 500,

A Adobe também é barata com base na regra do múltiplo de 40. Com isso, sua margem de lucro líquido é de 30%, enquanto seu crescimento de receita é de 10,6%, resultando em uma regra de métrica 40 de 40,6%.

Ganhos da Adobe à frente

O próximo catalisador importante para o preço das ações da ADBE são seus ganhos, que serão divulgados na quinta-feira. Os analistas esperam que esses números mostrem que a receita aumentou 9,25% no terceiro trimestre.

Seu lucro será de US$ 5,18, também superior aos US$ 4,65 obtidos no ano passado. A Adobe tem um longo histórico de superar seus ganhos, o que significa que seu desempenho será forte.

Mais importante ainda, os analistas esperam que, apesar de seus desafios, o crescimento anual de sua receita seja superior a 9,6% nos próximos dois anos.

Análise do preço das ações da ADBE

Gráfico de preços das ações da Adobe | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da ADBE pode estar à beira de um forte rompimento de alta no curto prazo. Isso porque a ação formou um padrão de fundo duplo em US$ 332 e um decote em US$ 422.

Portanto, a ação provavelmente terá um forte rompimento, potencialmente para US$ 422, seu ponto mais alto em maio. Esse rompimento pode acontecer depois que a empresa publicar seus resultados financeiros.