Análise do índice Hang Seng: previsão otimista em meio às esperanças de estímulo da China

O índice Hang Seng continuou sua forte alta na segunda-feira, depois que um conjunto de dados econômicos fracos da China levantou a possibilidade de estímulo pelo governo chinês. Ele estava sendo negociado a H$ 26.460, alguns pontos abaixo da alta acumulada no ano de H$ 26.580.

Esperanças de estímulo da China após dados fracos

O índice blue-chip Hang Seng está em forte tendência de alta este ano, subindo mais de 37% em relação ao seu ponto mais baixo em agosto e 42% em relação às mínimas de janeiro.

Essa tendência de alta continuou na segunda-feira, depois que a China publicou números econômicos fracos. Um relatório mostrou que a taxa de desemprego do país subiu para 5,3% em agosto, de 5,2% no mês anterior.

Os dados também mostraram que a produção industrial da China caiu para 5,2%, de 5,7% no mês anterior. Esse número foi inferior à estimativa média de 5,8% e foi o pior valor do ano até o momento.

Outro relatório revelou que as vendas no varejo do país caíram para 3,4% em relação aos 3,7% anteriores, enquanto o investimento em ativos fixos caiu para 0,5%.

Como resultado, as ações chinesas continuaram subindo à medida que os rendimentos dos títulos recuaram, com os títulos de 30 anos caindo para 2,175% e os de 10 anos caindo para 1,87%. Esse desempenho ocorre principalmente porque os investidores estão antecipando mais estímulos de Pequim. Em nota, um analista da Mizuho disse:

"A alta base do quarto trimestre de 2024 sugere que provavelmente veremos o crescimento do quarto trimestre desacelerar mais significativamente, comprometendo a meta de crescimento de 5% do governo se nenhuma grande medida de estímulo for implementada."

O índice Hang Seng também saltou à medida que as negociações entre os Estados Unidos e a China continuaram, com a pausa de 90 dias prevista para terminar em novembro. Autoridades dos dois lados conversaram na Espanha, com foco no comércio, TikTok e economia.

Decisões sobre taxas de juros do Federal Reserve e HKMA

O próximo catalisador importante para o índice Hang Seng é a próxima decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve, que sempre tem impacto em Hong Kong.

Os economistas esperam que o banco corte as taxas de juros em 0,25% nesta reunião, já que o mercado de trabalho se deteriorou substancialmente nos últimos meses.

Um corte na taxa do Fed significa que a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) responderá cortando as taxas na quinta-feira. Sempre faz isso porque o dólar de Hong Kong está atrelado ao dólar americano. Esses cortes podem estimular mais ganhos no mercado de ações este ano.

A maioria das empresas de Hang Seng se saiu bem este ano, com a Sino Biopharmaceutical subindo 172% e a Chow Tai Fook Jewelry sendo a principal ganhadora com um ganho de 172% e 165%. A CSPC Pharma saltou 127%, enquanto a SMIC rugiu 100%.

Outros grandes ganhadores no índice este ano foram empresas como China Hongqiao, Alibaba Health, Alibaba, Hansoh Pharmaceuticals, JD Health e Pop Mart.

Análise técnica do Hang Seng Index

O gráfico diário mostra que o índice Hang Seng está em forte tendência de alta nos últimos meses, passando de uma baixa de H$ 19.238 em abril para os atuais H$ 26.463.

O índice recentemente ultrapassou o importante nível de resistência em H$ 24.856, seu maior nível em 19 de março.

Ele permaneceu acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD apontaram para cima.

O Índice Direcional Médio (ADX) continuou subindo e passou para 14. Portanto, o cenário mais provável é onde ele continua subindo, com o próximo nível-alvo a ser observado em US$ 27.000. Uma queda abaixo do suporte em H $ 26.000 invalidará a previsão de alta.