TeraWulf planeja expansão de data center de US$ 3 bi em acordo apoiado pelo Google

A TeraWulf Inc., uma empresa de mineração de criptomoedas com sede nos Estados Unidos, está se preparando para levantar cerca de US$ 3 bilhões para financiar a expansão de seus data centers, com o Google Inc. apoiando a transação.

O acordo, organizado pelo Morgan Stanley, deve ser lançado em outubro por meio dos mercados de títulos de alto rendimento ou empréstimos alavancados.

O desenvolvimento ocorre em um momento em que a demanda por infraestrutura de inteligência artificial criou uma escassez de espaço no data center, chips de GPU e fornecimento confiável de eletricidade.

Os mineradores de criptomoedas, com instalações existentes com uso intensivo de energia, estão emergindo como parceiros-chave para empresas de tecnologia que buscam soluções escaláveis de IA.

Planos de dívida da TeraWulf com apoio do Google

Patrick Fleury, chefe financeiro da TeraWulf, confirmou que as empresas de classificação de crédito estão avaliando o negócio, que deve ser classificado entre BB e CCC, categorias típicas de dívida com classificação de risco.

Espera-se que o Google forneça um mecanismo de apoio que possa aumentar a qualidade de crédito da emissão planejada.

Em agosto, o Google adicionou um backstop incremental de US$ 1,4 bilhão aos seus compromissos, aumentando seu suporte geral para US$ 3,2 bilhões.

A mudança também elevou a participação acionária do Google na TeraWulf de 8% para 14%.

O acordo segue a venda de títulos conversíveis de US$ 850 milhões da TeraWulf em agosto, também organizada pelo Morgan Stanley.

Embora os termos ainda estejam em negociação, o financiamento foi projetado para dar à TeraWulf o capital necessário para expandir seus data centers para clientes de IA.

Um exemplo recente inclui o Fluidstack, uma plataforma de nuvem de IA, que expandiu o uso de uma instalação operada pela TeraWulf em Nova York.

Cipher Mining e Google fazem parceria com Fluidstack

Juntamente com a TeraWulf, a Cipher Mining Inc. também firmou acordos vinculados ao mesmo impulso de infraestrutura de IA. Esta semana, a Cipher anunciou um acordo de colocation com a Fluidstack, sob o qual fornecerá capacidade de data center.

O Google também está apoiando a Cipher, com o compromisso de subscrever US$ 1,4 bilhão em obrigações da Fluidstack e assumir uma participação acionária na empresa.

Espera-se que a Cipher levante dívidas adicionais nos mercados de capitais para apoiar esses compromissos. Assim como o TeraWulf, o Morgan Stanley está atuando como consultor financeiro da Cipher e provavelmente liderará sua futura oferta de dívida.

No início desta semana, o Morgan Stanley organizou uma venda de títulos conversíveis de US$ 800 milhões para a Cipher, logo após lidar com o acordo de títulos de US$ 850 milhões da TeraWulf.

Mudança de data center de mineração de criptomoedas para demanda de IA

O boom da IA intensificou a busca por instalações que possam lidar com altas necessidades de eletricidade e processamento avançado. Os mineradores de criptomoedas, que já operam data centers que consomem muita energia, estão sendo cada vez mais vistos como parceiros para a expansão da IA.

Essa mudança está atraindo grandes empresas de tecnologia, incluindo o Google, para garantir acordos que garantam capacidade e suporte financeiro.

Tanto a TeraWulf quanto a Cipher estão ajustando seus modelos de negócios para capturar essa demanda.

Embora tradicionalmente dependentes de receitas de criptomoedas, eles agora estão firmando acordos com plataformas de IA como a Fluidstack, destacando uma estratégia de diversificação vinculada ao crescimento da inteligência artificial.

O papel do Morgan Stanley no financiamento da expansão vinculada à IA

O Morgan Stanley emergiu como um player central na obtenção de financiamento para mineradores de criptomoedas que se reposicionam como provedores de infraestrutura de IA.

O banco de investimento ajudou a facilitar as vendas de títulos conversíveis no valor de US$ 1,65 bilhão nos últimos meses para TeraWulf e Cipher.

Com o apoio financeiro e a participação acionária do Google, espera-se que ambas as empresas prossigam com uma atividade significativa no mercado de dívida nos próximos meses.

Embora os detalhes do próximo aumento da dívida de US$ 3 bilhões ainda estejam em discussão, a combinação de capacidade de mineração de criptomoedas, demanda de IA e apoio do setor de tecnologia sinaliza um grande desenvolvimento na transformação de data centers com uso intensivo de energia.