Por que as ações da Tata Motors permanecem no vermelho pela quarta sessão consecutiva

As ações da Tata Motors continuam sua sequência de quedas, caindo pela quarta sessão consecutiva para ₹ 688,9 no NSE, uma queda de quase 7% em menos de uma semana em meio a crescentes preocupações dos investidores.

Esta queda segue a crescente ansiedade dos investidores sobre a próxima cisão da Tata Motors e o fraco desempenho trimestral da JLR.

Para piorar a situação, os gráficos técnicos indicam que a ação está pairando perto dos principais níveis de suporte, o que nunca é um sinal reconfortante para os traders.

Adicione a isso um pouco de fraqueza no setor automotivo mais amplo e é fácil ver por que o clima em torno da Tata Motors ficou um pouco nervoso.

Por que as ações da Tata Motors estão afundando?

O sentimento dos investidores em torno da Tata Motors sofreu um claro golpe, graças a um trimestre difícil para seu braço de luxo, a Jaguar Land Rover (JLR).

Os números do 2º trimestre do ano fiscal de 26 da montadora foram decepcionantes, os volumes no atacado caíram 24% em relação ao ano anterior e as vendas no varejo caíram 17%.

Uma grande parte do problema? Um grande ataque cibernético em setembro que desviou a produção e as entregas globais.

A JLR só começou a acelerar as coisas a partir de 8 de outubro, no momento em que estava eliminando os modelos mais antigos da Jaguar e lidando com tarifas mais altas nos EUA e na China que reduziram ainda mais as margens.

Os analistas também não mediram palavras. A ICICI Securities ainda tem uma classificação de "compra" na Tata Motors, mas alertou que a pressão financeira de curto prazo é inevitável.

A Nomura deu um passo adiante, estimando que a dívida líquida da JLR pode subir para cerca de 1,65 bilhão de libras, embora espere que as coisas se estabilizem assim que a produção voltar ao normal.

O mercado do Reino Unido sentiu o peso da queda, com as vendas no varejo caindo mais de 32%.

Ainda assim, a forte demanda por modelos de alta margem, como o Defender e o Range Rover, pode dar à JLR a almofada necessária para se recuperar nos próximos trimestres.

A incerteza da cisão aumenta o nervosismo do mercado

A próxima cisão definitivamente aumentou o nervosismo do mercado.

Com data prevista para entrar em vigor a partir de 1º de outubro, com uma data de registro de 14 de outubro, a Tata Motors se dividirá oficialmente em duas entidades separadas, uma para Veículos de Passageiros (PV) e outra para Veículos Comerciais (CV).

Os acionistas receberão uma ação da nova empresa de CV para cada ação da Tata Motors que detêm atualmente.

No papel, essa mudança deve trazer clareza e ajudar cada empresa a se concentrar melhor em seus pontos fortes.

Mas, na realidade, os investidores estão se sentindo desconfortáveis. Há muita conversa sobre como a divisão será avaliada, se o momento é ideal e que tipo de implicações fiscais podem ocorrer quando a transferência for concluída.

Somando-se à cautela, os traders não foram autorizados a assumir novas posições alavancadas (como negociações FandO ou MTF) antes da cisão, o que desacelerou a atividade geral de negociação.

Além disso, alguns investidores que obtiveram lucros no início do mês parecem estar lucrando antes que as coisas fiquem agitadas em torno da data ex, alimentando a última rodada de vendas.