Por que Jamie Dimon acredita que uma correção do mercado de ações dos EUA está chegando?

O CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, alertou que os mercados de ações dos EUA podem enfrentar uma "correção significativa" nos próximos seis meses a dois anos, citando uma combinação de avaliações superaquecidas e riscos globais crescentes.

Em entrevista à BBC durante sua visita a Bournemouth, onde anunciou um investimento de £ 350 milhões no campus local do JPMorgan e £ 3,5 milhões em financiamento filantrópico para iniciativas comunitárias, Dimon disse que viu "muitas coisas lá fora" criando incerteza nos mercados financeiros.

"Estou muito mais preocupado com isso do que outros", disse ele, referindo-se à probabilidade de uma correção.

"Todas essas coisas causam muitos problemas que não sabemos como responder", acrescentou, apontando para o aumento dos gastos fiscais, tensões geopolíticas e a remilitarização das grandes potências.

"Então eu digo que o nível de incerteza deve ser maior na mente da maioria das pessoas do que o que eu chamaria de normal."

'A IA valerá a pena, mas parte do investimento provavelmente será perdido'

As observações de Dimon ocorrem em meio a um crescente debate sobre se os ganhos impulsionados pela inteligência artificial levaram as avaliações de ações a níveis insustentáveis.

Grande parte da recente alta nas ações dos EUA foi alimentada pelo entusiasmo em torno das empresas relacionadas à IA.

Na quarta-feira, o Banco da Inglaterra fez uma comparação com o boom das pontocom e a subsequente queda do final dos anos 1990, alertando que as avaliações de IA "parecem esticadas" e podem enfrentar uma "correção acentuada".

Dimon reconheceu o potencial transformador da IA, mas alertou que muitos investidores provavelmente sofreriam perdas ao longo do caminho.

"A maneira como eu vejo isso é que a IA é real, a IA no total valerá a pena", disse ele.

"Assim como os carros no total valeram a pena, e as TVs no total valeram a pena, mas a maioria das pessoas envolvidas neles não se saiu bem."

Ele acrescentou que parte do capital que atualmente flui para a IA "provavelmente seria perdido".

'Deveria estar estocando balas e armas em vez de criptomoedas'

A segurança global também surgiu como uma preocupação crescente para o chefe do JPMorgan.

No início deste ano, ele alertou em sua carta anual aos acionistas que os EUA poderiam esgotar seus suprimentos de mísseis dentro de uma semana após um potencial conflito no Mar da China Meridional.

Refletindo sobre os riscos mais amplos, Dimon enfatizou a necessidade de uma preparação de defesa mais forte.

"As pessoas falam sobre estocar coisas como criptomoedas, eu sempre digo que devemos estocar balas, armas e bombas", disse ele.

"O mundo é um lugar muito mais perigoso, e eu prefiro ter segurança do que não."

Sobre a independência do Fed e as pressões políticas

Dimon também ponderou sobre as preocupações com a independência do Federal Reserve, que enfrentou pressão política do presidente Donald Trump, que chamou o presidente do Fed, Jerome Powell, de "idiota" e "entorpecido" por não cortar as taxas mais rapidamente.

Dimon defendeu a importância da independência do banco central, dizendo que estava disposto a acreditar na palavra de Trump de que não interferiria na política monetária.

Ele reconheceu que os EUA se tornaram "um pouco menos confiáveis" nos últimos anos, mas creditou algumas das ações do governo Trump por encorajar a Europa a lidar com seu subinvestimento na OTAN e na competitividade econômica.

Sobre as perspectivas comerciais EUA-Índia

Dimon também sugeriu um impulso positivo nas negociações comerciais EUA-Índia, sugerindo que um acordo estava perto de reduzir as tarifas adicionais impostas à Índia por seu contínuo comércio de petróleo com a Rússia.

"Na verdade, falei com vários funcionários de Trump que dizem que querem fazer isso, e me disseram que eles vão fazer isso", disse ele.

O banqueiro veterano, frequentemente citado como uma figura política em potencial, rejeitou as especulações sobre uma mudança para um cargo público.

Enquanto o investidor bilionário Bill Ackman uma vez o chamou de "escolha incrível" para secretário do Tesouro dos EUA, Dimon disse que tal papel "não estava nas cartas".

"Se você me desse a presidência, eu aceitaria", brincou. "Acho que faria um bom trabalho."