Análise de ações da Rigetti: receita de US$ 8 milhões e avaliação de US$ 17 bilhões?

O preço das ações da Rigetti Computing subiu para o vertical nos últimos meses, ajudado pelo hype contínuo em torno da indústria de computação quântica. Esse crescimento a empurrou de uma negociação de ações de baixo custo abaixo de US$ 1 para uma empresa de US$ 17 bilhões.

Por que o preço das ações da Rigetti está subindo

Rigetti e outras empresas do setor de computação quântica, como IonQ e D-Wave, estão em forte aumento desde 2024. Esses ganhos aconteceram à medida que os investidores preveem que esse tipo de computação será o próximo grande tema na indústria de tecnologia.

O pensamento é que os investidores começarão a se concentrar na computação quântica assim que o tema da IA desaparecer. Essa visão foi apoiada por relatórios de grandes empresas como McKinsey e Bain, que previram que a computação quântica ajudará a resolver algumas das maiores soluções do mundo hoje. Essa visão é apoiada pelos principais especialistas do setor, como Michio Kaku, que trabalha com tecnologia há décadas.

O preço das ações da Rigetti Computing subiu na segunda-feira, com os investidores aplaudindo um relatório do JP Morgan, que disse que investiria pelo menos US $ 10 bilhões em empresas em setores importantes para a economia dos EUA. Esse plano faz parte da estratégia de US$ 1,5 trilhão da empresa, conhecida como 'Iniciativa de Segurança e Resiliência'.

Com isso, alocará dinheiro para empresas em áreas como cadeia de suprimentos e manufatura avançada, defesa e aeroespacial, energia e tecnologias de fronteira. A computação quântica é uma das tecnologias de fronteira. Como tal, os investidores acreditam que a Rigetti poderá ser uma das empresas que receberá este investimento.

RGTI expõe a bolha da computação quântica

Ainda assim, o principal risco que as ações da Rigetti Computing enfrentam é que a empresa esteja expondo a bolha na indústria de computação quântica .

Uma bolha é definida como uma situação em que as empresas de um determinado setor surgem irracionalmente por causa da euforia entre os participantes do mercado, em vez de fundamentos sólidos.

No caso de Rigetti, a euforia é impulsionada pela visão de que ela se tornará um dos principais players da indústria de computação quântica. Esse aumento não é apoiado por nenhum fundamento, especialmente agora que a empresa tem uma capitalização de mercado de mais de US$ 17 bilhões.

Os resultados mais recentes mostraram que a empresa faturou apenas US$ 1,8 milhão no segundo trimestre, uma queda acentuada em relação aos US$ 3 bilhões que faturou no mesmo período do ano passado.

A Rigetti Computing faturou US$ 3,2 milhões nos primeiros seis meses do ano, ante US$ 6,1 milhões no mesmo período do ano passado.

A estimativa média dos 7 analistas que acompanham a empresa é que sua receita este ano será de US$ 8,13 milhões, uma queda de 24% em relação ao ano passado. Eles então esperam que ele fature US$ 21 milhões no próximo ano, um aumento anual de 164%, ajudado pelo próximo chiplet de 100+ qubits.

Apesar disso, espera-se que a empresa continue perdendo somas substanciais de dinheiro no longo prazo. Ele perderá 18 centavos por ação este ano e 16 centavos no próximo ano. É difícil justificar uma avaliação de US$ 17 bilhões em uma empresa deficitária com menos de US$ 30 milhões em receita anual.

O mercado de opções também aponta para mais desvantagens para a empresa com a relação put-call de 1,06, um sinal de que há mais opções de venda do que de compra.

Análise técnica das ações da Rigetti Computing

Gráfico de ações RGTI | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Rigetti ficou parabólico nos últimos meses. Agora tornou-se altamente sobrecomprado à medida que o Índice de Força Relativa e os indicadores MACD atingem seus níveis extremos. Ativos altamente extremos tendem a recuar com o tempo.

A ação permaneceu significativamente acima das médias móveis exponenciais de 50 e 200 dias, o que significa que pode passar por uma reversão média nas próximas semanas, à medida que os investidores começarem a registrar lucros.