Preço do Bitcoin atinge mínima de quatro meses à medida que as tensões macro e a pressão de venda se intensificam

O Bitcoin estendeu sua queda hoje, já que os mercados permaneceram nervosos diante das crescentes pressões macroeconômicas e vendas agressivas por grandes detentores.

A capitalização total do mercado de criptomoedas caiu mais de 5% em apenas 24 horas, caindo perto da marca de US$ 3,6 trilhões, seu nível mais baixo desde agosto.

O sentimento sofreu um forte golpe, com o Crypto Fear and Greed Index caindo mais de seis pontos para a zona de "medo extremo" em 22. A última vez que afundou tão baixo foi em abril.

Altcoins foram atingidos ainda mais forte. Todas as 100 principais criptomoedas estavam no vermelho, com perdas se espalhando por toda a linha.

Por que o preço do Bitcoin está caindo?

O preço do Bitcoin atingiu uma baixa de quatro meses de US$ 103.856 hoje, quando uma nova onda de pânico tomou conta dos mercados financeiros.

As preocupações com a saúde dos bancos regionais dos EUA ressurgiram depois que duas falências notáveis no setor automotivo provocaram temores de um contágio mais amplo.

O First Brands Group, um fornecedor de autopeças com sede em Ohio sobrecarregado com US$ 10 bilhões em passivos, e a Tricolor Holdings, um credor de automóveis subprime com US$ 1 bilhão em dívidas, entraram com pedido de falência no final de setembro.

Esses colapsos revelaram vulnerabilidades nos mercados de crédito privado e chamaram a atenção para as práticas de empréstimo arriscadas.

O Zions Bank viu suas ações caírem 13% depois de revelar uma perda de US$ 50 milhões vinculada à sua carteira de empréstimos na Califórnia, enquanto a Western Alliance caiu 11% após uma ação movida por suposta fraude envolvendo o Cantor Group V, LLC.

Esses sinais de estresse do setor bancário regional se espalharam para os mercados de ações mais amplos, com o SandP 500, Nasdaq e Dow terminando o dia em baixa na quinta-feira.

À medida que o sentimento de aversão ao risco se aprofundava, o Bitcoin e outras criptomoedas sofreram o impacto das consequências.

Somente nas últimas 24 horas, impressionantes US$ 1,19 bilhão em posições alavancadas foram liquidadas nos mercados de criptomoedas.

Desse total, US$ 878,12 milhões vieram de posições compradas, já que os touros superalavancados foram forçados a sair em meio à queda dos preços.

Os traders de Bitcoin foram particularmente atingidos, com US$ 6,12 milhões em liquidações de BTC, enquanto o Ethereum liderou o quadro com US$ 7,52 milhões.

Uma única liquidação no par ETH-USD na Hyperliquid foi responsável por US$ 20,42 milhões, marcando a maior liquidação individual do dia. Quase 290.000 comerciantes foram eliminados no processo.

Essa onda de liquidações forçadas criou um ciclo de feedback, onde cada queda no preço desencadeou mais vendas automáticas, aprofundando a queda do mercado.

Para agravar as coisas, os investidores agora estão cada vez mais precificando a probabilidade de que o Federal Reserve dos EUA possa adiar qualquer corte nas taxas de juros devido à inflação persistente.

Essa perspectiva diminuiu o apelo de ativos especulativos como criptomoedas, com taxas mais altas geralmente drenando a liquidez dos mercados de risco.

Adicionando mais pressão, o Bitcoin parece estar perdendo terreno para o ouro aos olhos dos investidores institucionais.

O ouro ultrapassou o euro como o segundo maior ativo de reserva detido pelos bancos centrais, representando agora 20% das reservas globais em comparação com os 16% do euro.

Alguns analistas chamaram o posicionamento recente de uma forma de "comércio de degradação", em que os investidores se protegem contra a diluição da moeda, mantendo ativos tangíveis como ouro e Bitcoin.

No entanto, como o comentarista cripto Plur apontou, essa tese parece se aplicar cada vez mais apenas ao ouro. “

O ouro roubou parte do trovão do BTC", disse ele, argumentando que o Bitcoin não mostrou o tipo de impulso que justificaria seu papel como um hedge paralelo.

Enquanto isso, os mineradores de Bitcoin se tornaram uma fonte notável de pressão de venda, já que os dados da CryptoQuant mostram que os mineradores depositaram 51.000 BTC nas exchanges entre 9 e 16 de outubro.

Historicamente, os mineradores estão entre os maiores detentores de Bitcoin, portanto, quando movem moedas para exchanges em grandes quantidades, geralmente prenunciam vendas sustentadas.

E eles não estão sozinhos, já que as baleias de longo prazo também retomaram as vendas com força de mercado.

Entre os mais notáveis está o chamado "Trump Insider Whale", que foi sinalizado pela Arkham por transferir US$ 222 milhões em BTC para a Coinbase hoje cedo, provavelmente para vender. Veja abaixo.

Esta baleia já foi associada aos topos do mercado, e sua atividade agora adiciona outra camada de peso de baixa ao mercado.

O preço do Bitcoin vai cair?

A confiança entre os investidores parece estar diminuindo, com o Bitcoin lutando para se manter acima do nível de US$ 110.000 pela segunda semana consecutiva.

De acordo com o analista de mercado CryptoBird, a retração contínua é um comportamento clássico de pré-pico que ocorre em todos os principais ciclos. Veja abaixo.

A violação dos principais níveis técnicos do Bitcoin, incluindo sua média móvel simples de 200 dias, introduziu fragilidade estrutural no mercado, aumentando as chances de uma retração mais profunda, de acordo com analistas.

Conforme observado por Daan Crypto Trades em um post no X, o preço do Bitcoin está "agora testando o nível de retração de Fibonacci de 0,786 em torno de US$ 104.000", um movimento decisivo abaixo desse limite, acrescentou, poderia arrastar os preços para baixo em direção às mínimas de junho perto de US$ 98.000.

Gráfico de preços de 1 dia BTC/USD. Fonte: Daan Crypto Trades no X.

Enquanto isso, o colega analista de criptomoedas Captain Faibik observou que o Bitcoin parece estar formando uma cunha ascendente no gráfico semanal, um padrão que tradicionalmente carrega implicações de baixa, observando que "uma correção de baixa de 50% provavelmente está chegando no médio prazo".

No entanto, alguns analistas continuam esperançosos de que o Bitcoin possa continuar sua jornada de alta depois de testar novamente os principais suportes.

De acordo com o analista BitBull, uma varredura em direção ao nível de US$ 103.000 a US$ 104.000 seria o cenário de "dor máxima" após "uma reversão e um novo ATH" pode estar se aproximando.

Gráfico de preços BTC/USDC 8h. Fonte: BitBull no X.

Ao olhar para o mapa de calor de liquidação de 24 horas para o Bitcoin, fica claro que o mercado permanece sob pressão, com densos clusters de liquidação agora se formando entre a faixa de US$ 107.000 e US$ 108.500.

BTC- Mapa de calor de liquidação de 24 horas. Fonte

Esses níveis, anteriormente atuando como suporte, parecem estar em transição para resistência, à medida que as ordens de venda continuam a ser empilhadas logo acima das zonas de recuperação.

A ação do preço no último dia mostra um colapso acentuado seguido por uma recuperação modesta, mas até agora, o Bitcoin não conseguiu recuperar de forma convincente as bandas superiores do mapa de calor, onde as liquidações anteriormente eliminavam as posições compradas.

As bandas mais grossas de alavancagem histórica agora se moveram para baixo, sugerindo que o suporte de curto prazo está sendo testado em torno da marca de US$ 104.000, que se alinha com o nível de retração de Fibonacci de 0,786 sinalizado anteriormente pelos analistas.

Por enquanto, a alta parece limitada, a menos que o Bitcoin possa romper a parede de liquidez perto de US$ 108.000.

Se os touros não conseguirem manter esse nível, isso poderá pressionar ainda mais a estrutura já frágil, deixando a porta aberta para outra varredura em direção a US$ 103.000 ou até mesmo um novo teste mais profundo da baixa de junho perto de US$ 98.000, principalmente se as condições macro se deteriorarem.

No momento desta publicação, o Bitcoin conseguiu se recuperar acima de US$ 106.000 depois de testar novamente a área de suporte de US$ 104.000, uma queda de 1,5% nas últimas 24 horas.