O que está alimentando o aumento de 30% das ações da Tesla em três meses antes de sua teleconferência de resultados?

As ações da Tesla (NASDAQ: TSLA) avançaram na segunda-feira, com os investidores se posicionando à frente do relatório de lucros do terceiro trimestre da fabricante de veículos elétricos, agendado para quarta-feira, 22 de outubro.

As ações subiram aproximadamente mais de 2%, para US$ 448,32 no início do pregão, continuando uma alta robusta que viu as ações subirem mais de 30% nos últimos três meses e cerca de 80% ano a ano.

Esse impulso ascendente reflete o crescente otimismo em torno dos próximos resultados financeiros da Tesla e das iniciativas de inteligência artificial de longo prazo, mesmo que Wall Street permaneça dividida sobre a alta avaliação da empresa.

Por que as ações da Tesla estão subindo

Os ganhos mais recentes nas ações da Tesla são vistos no contexto da próxima divulgação de resultados do 3º trimestre.

Wall Street espera que a Tesla reporte lucro por ação de US$ 0,55 no terceiro trimestre, queda de 24% ano a ano, com receitas projetadas em US$ 26,33 bilhões, um aumento de aproximadamente 5% em relação ao ano anterior.

O declínio antecipado dos lucros reflete a pressão das margens dos cortes de preços e do aumento da concorrência, principalmente na China e na Europa.

No entanto, alguns analistas acreditam que a Tesla pode superar essas expectativas moderadas, especialmente se a divisão de armazenamento de energia de margem mais alta da empresa apresentar resultados sólidos.

Um analista da Wedbush observou que "depois de alguns trimestres brutais, finalmente estamos começando a ver tendências estáveis de demanda para a Tesla", sugerindo fundamentos aprimorados no final do ano.

Outro impulsionador significativo do recente rali da Tesla foi o entusiasmo renovado dos investidores pelas iniciativas de inteligência artificial e veículos autônomos da empresa.

O pacote de remuneração proposto pelo CEO Elon Musk de US$ 1 trilhão, dependendo de a Tesla atingir uma avaliação de US$ 8,5 trilhões, redirecionou a atenção para as ambições de IA de longo prazo da empresa.

A recente compra de ações pessoais de US$ 1 bilhão por Musk reforçou ainda mais a confiança na direção estratégica da Tesla.

A empresa está se voltando agressivamente para IA, direção autônoma e robótica, com Ives descrevendo essas iniciativas como representando "uma oportunidade avaliada em nada menos que US$ 1 trilhão".

O que dizem os analistas

Dan Ives, da Wedbush, um dos maiores touros da Tesla em Wall Street, dobrou sua classificação Outperform, com um preço-alvo de US$ 600.

Isso é cerca de 35% acima de onde a ação está sendo negociada hoje.

Ives acha que o mercado ainda está subestimando o tamanho da IA e do pivô de autonomia da Tesla, e ele vê a empresa atingindo uma avaliação de US$ 2 trilhões no início de 2026 e possivelmente até US$ 3 trilhões até o final desse ano se os robotáxis e a robótica escalarem da maneira que ele espera.

Um analista da Baird atualizou a Tesla de Neutro para Outperform com uma meta de US$ 548, apontando para vários impulsionadores de crescimento, desde o lançamento do robô e robotaxi Optimus até o Tesla Semi, a expansão de seus negócios de energia e modelos EV mais baratos em andamento.

Outras empresas também têm aumentado as metas: o RBC aumentou as suas de US$ 325 para US$ 500, enquanto a Canaccord elevou sua meta de US$ 333 para US$ 490.

O Morgan Stanley ainda está overweight nas ações da Tesla, com uma meta de US$ 410, citando confiança nos últimos números de entrega da Tesla.

Ainda assim, nem tudo é otimismo de amplo consenso. No geral, a posição de Wall Street sobre a Tesla ainda é um "Hold".

O preço-alvo médio dos analistas é de US$ 363,54, o que na verdade é cerca de 17% abaixo do preço atual das ações. Dos 45 analistas que cobrem a Tesla, 10 classificam como Venda, 12 dizem Manter e 23 chamam de Compra ou Compra Forte.