A empresa de negociação de criptomoedas FalconX adquirirá a gestora de criptoativos 21Shares

A FalconX, uma corretora institucional de criptomoedas e corretagem de primeira linha com sede nos Estados Unidos, concordou em adquirir a 21Shares, uma das principais emissoras mundiais de produtos negociados em exchange de criptomoedas.

O acordo, que será pago com uma combinação de dinheiro e patrimônio, visa criar uma nova força poderosa no cenário de investimento em ativos digitais em rápida evolução.

Ambas as empresas confirmaram que a aquisição combinaria seus pontos fortes para acelerar o desenvolvimento de produtos inovadores de investimento em criptomoedas para investidores institucionais e de varejo.

A ousada jogada da FalconX em ETFs

Fundada em 2018 por Raghu Yarlagadda, a FalconX se tornou um dos players mais influentes na negociação institucional de ativos digitais.

A empresa processou mais de US$ 2 trilhões em negociações de criptomoedas para mais de 2.000 clientes institucionais.

Ao adquirir a 21Shares, a FalconX está indo além de seus principais serviços de corretagem e negociação e entrando no crescente mundo dos fundos negociados em exchange de criptomoedas (ETFs).

A aquisição dá à FalconX uma posição direta em um segmento que ganhou força rapidamente desde a aprovação dos primeiros ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista.

Atualmente, a 21Shares administra mais de US$ 11 bilhões em ativos em 55 produtos listados, incluindo fundos de ativos únicos e baseados em cesta.

A empresa, também fundada em 2018, tornou-se conhecida por sua parceria com a ARK Invest de Cathie Wood no lançamento de um dos primeiros ETFs de Bitcoin à vista dos EUA em 2024.

De acordo com Yarlagadda, a fusão marca um ponto de virada na estrutura do mercado de criptomoedas.

"Os fluxos de Bitcoin agora estão acontecendo por meio do que chamamos de invólucros tradicionais, e essa é uma mudança fundamental na estrutura do mercado", disse ele, observando que o acordo permitiria que a empresa combinada trouxesse novos produtos de investimento ao mercado mais rapidamente.

Produtos regulamentados definidos para definir a próxima fase de crescimento das criptomoedas

A fusão da FalconX-21Shares ocorre em um momento de negociação acelerada em todo o setor de ativos digitais.

O aumento da demanda institucional, um tom regulatório mais amigável dos EUA e a melhoria da clareza da Comissão de Valores Mobiliários contribuíram para uma onda de consolidação.

Em setembro, a SEC introduziu novos padrões de listagem para ETFs de criptomoedas, simplificando os processos de aprovação e incentivando mais empresas a entrar no mercado.

Essa mudança estimulou a concorrência entre gestores de ativos e empresas comerciais ansiosas para oferecer aos investidores exposição a tokens menores, estratégias de staking e produtos baseados em derivativos por meio de estruturas regulamentadas.

O sucesso dos ETFs de Bitcoin já atraiu gigantes tradicionais como BlackRock e Fidelity Investments para o espaço, aumentando a pressão sobre as empresas cripto-nativas para diversificar suas ofertas.

A tendência também levou a várias grandes aquisições este ano.

A Coinbase anunciou uma compra de US$ 2,9 bilhões da Deribit para expandir seu alcance de derivativos, enquanto a Kraken adquiriu a Small Exchange e a NinjaTrader em negócios no valor de cerca de US$ 1,5 bilhão.

A Ripple seguiu com uma aquisição de US$ 1 bilhão da GTreasury, e a Coinbase selou um acordo de US$ 375 milhões para comprar a Echo, uma plataforma de arrecadação de fundos blockchain.

Para a FalconX, a aquisição da 21Shares representa uma expansão estratégica e uma declaração de intenções.

A empresa não está apenas entrando no espaço de gestão de ativos, mas também se posicionando como uma instituição financeira de serviço completo para ativos digitais.

Com a rede de distribuição estabelecida e a experiência regulatória da 21Shares, a FalconX poderá desenvolver uma gama mais ampla de ETFs, derivativos e produtos de investimento estruturados voltados para instituições.

A mudança também se alinha com as ambições mais amplas da FalconX. A empresa, avaliada em US$ 8 bilhões após uma rodada de captação de recursos de US$ 150 milhões em 2022, está explorando uma futura oferta pública inicial.

Ao integrar a 21Shares, ganha novas capacidades e visibilidade nos mercados regulamentados, fortalecendo seu perfil à frente de qualquer listagem pública.

Yarlagadda confirmou que a integração entre as duas empresas começaria imediatamente, embora nenhum cronograma tenha sido compartilhado para o lançamento de seu primeiro ETF conjunto.

Ele acrescentou que as operações da 21Shares permaneceriam intactas enquanto a FalconX expande sua presença nos mercados globais.