Preço do Bitcoin cai enquanto traders se preparam para dados do PCE, MemeCore lidera altcoin

O Bitcoin continuou em tendência de queda ao longo do dia, depois de não conseguir ultrapassar a resistência de US$ 114.000, já que as pressões macro continuaram a manter o sentimento de risco sob controle.

A desaceleração foi evidente em todo o mercado de criptomoedas, já que o valor total do mercado de criptomoedas caiu mais de 3%, para quase US$ 3,7 trilhões, enquanto o Crypto Fear and Greed Index caiu mais fundo no território do "medo extremo" em 25, confirmando que os mercados permanecem cautelosos.

A maioria das 100 principais criptomoedas foi negociada no vermelho ao longo do dia, com ganhos limitados a tokens selecionados de baixa capitalização que pareciam se beneficiar de um interesse especulativo isolado em vez de um suporte de mercado mais amplo.

Mesmo as altcoins estabelecidas lutaram para se manter firmes, sobrecarregadas por volumes cada vez menores e um tom de risco que dominou o sentimento dos investidores no pregão dos EUA.

Por que o preço do Bitcoin está baixo hoje?

Depois de atingir uma alta intradiária de US$ 113.804, apoiada por uma rotação temporária em ativos de refúgio após uma dramática liquidação nos mercados de ouro, o Bitcoin reverteu o curso e caiu para mínimas em torno de US$ 107.393.

O declínio acentuado refletiu a escala da queda do ouro, que marcou um de seus piores desempenhos em um único dia em cinco anos, empurrando alguns investidores inicialmente para o Bitcoin.

No entanto, o alívio durou pouco, pois as pressões macroeconômicas rapidamente voltaram ao centro das atenções.

Curiosamente, a mudança para US$ 107.393 também preencheu parcialmente uma lacuna da CME que havia se aberto no início da semana.

Embora a lacuna não tenha sido totalmente fechada até este ponto, a proximidade da baixa do Bitcoin com o nível de lacuna em US$ 107.390 parece ter atraído compradores técnicos de curto prazo que procuram antecipar um salto potencial. Veja abaixo.

Isso criou uma breve pausa nas vendas, embora a convicção entre os touros tenha permanecido fraca em meio à crescente cautela nos mercados financeiros mais amplos.

Os comerciantes agora estão fixados no próximo relatório de Despesas de Consumo Pessoal, que será divulgado na sexta-feira.

Como o indicador de inflação preferido do Federal Reserve, o número do PCE pode influenciar fortemente as expectativas da política monetária.

Um número mais quente do que o esperado provavelmente reafirmaria a postura agressiva do Fed e suprimiria quaisquer esperanças de curto prazo de cortes nas taxas de juros, levando a um maior dreno na liquidez do mercado e no apetite por ativos especulativos como o Bitcoin.

Por outro lado, uma impressão mais suave pode desencadear um rali de alívio de curta duração, mas os traders parecem não estar dispostos a precificar esse cenário ainda.

A pressão também foi ampliada pelo fortalecimento do dólar americano, que subiu constantemente nas últimas sessões.

O Índice do Dólar (DXY) fechou em 98,93 em 21 de outubro, acima dos 98,59 do dia anterior, estendendo um avanço de três dias alimentado por dados econômicos surpreendentemente resilientes.

Esse aumento no dólar levou a novas vendas de Bitcoin, à medida que os investidores saíram de ativos mais arriscados e entraram em moeda fiduciária em antecipação a condições financeiras mais apertadas.

Somando-se à incerteza, novas ameaças comerciais do ex-presidente Donald Trump mais uma vez abalaram o sentimento dos investidores.

Seus comentários sobre a imposição de tarifas de até 155% sobre as importações chinesas se um acordo comercial não for alcançado até 1º de novembro desencadearam novas preocupações em torno das cadeias de suprimentos globais e da estabilidade do setor de tecnologia.

Embora tenha sugerido a possibilidade de um "acordo fantástico" com o presidente chinês Xi, ele também lançou dúvidas sobre se tal reunião ocorreria.

A resposta da China, descrita como uma "carta hostil" descrevendo as próximas restrições à exportação, apenas agravou a situação.

A fragilidade na confiança do mercado foi ainda mais exposta por uma onda de liquidações em plataformas de derivativos de criptomoedas.

Somente nas últimas 24 horas, quase 171.000 traders foram liquidados, eliminando US$ 674,18 milhões em contratos em aberto.

As posições compradas representaram mais de US$ 437 milhões do total, sugerindo que a maioria dos traders ainda estava apostando em uma recuperação. A maior liquidação, avaliada em quase US$ 14 milhões, ocorreu no par BTC-USD da Hyperliquid.

O Bitcoin registrou US$ 7,82 milhões em liquidações apenas na última hora, enquanto o Ethereum registrou US$ 9,19 milhões, de acordo com dados da CoinGlass.

Essas liquidações de curto prazo aumentaram a pressão de venda, acionando ordens adicionais de stop-loss e empurrando os preços ainda mais para baixo antes que qualquer suporte significativo pudesse ser estabelecido.

A natureza em cascata dessas liquidações forçadas transformou o que inicialmente era uma retração gradual em uma descarga mais profunda, intensificando a volatilidade ao longo da sessão.

Com o sentimento abalado e vários fatores macro ainda não resolvidos, a ação do preço do Bitcoin permanece vulnerável a mais quedas.

Até que os traders tenham mais clareza sobre os dados de inflação, a trajetória das taxas de juros e a estabilidade do comércio global, o mercado mais amplo provavelmente permanecerá no limite.

O preço do Bitcoin vai subir?

De acordo com a relação Valor de Mercado para Valor Realizado (MVRV) do Bitcoin, uma métrica chave on-chain que avalia se o ativo está supervalorizado ou subvalorizado, o BTC pode estar se aproximando de um fundo local.

O indicador recentemente caiu abaixo de sua média móvel de 365 dias, um nível que historicamente marcou grandes oportunidades de compra.

"O índice MVRV atualmente está perto de 1,9, um pouco abaixo de sua média móvel de 365 dias", observou o analista da CryptoQuant, ShayanMarkets, em um QuickTake publicado na segunda-feira.

"Historicamente, cada vez que a relação caía abaixo da SMA de 365, isso marcava uma oportunidade de compra e um sinal de fundo local", escreveu ele.

Quebras anteriores abaixo desse limite em meados de 2021, junho de 2022 e início de 2024 foram seguidas por altas significativas.

O analista acrescentou que o Bitcoin parece estar "entrando em uma fase subvalorizada, onde os detentores de longo prazo normalmente começam a acumular".

Essa perspectiva vem na esteira de uma queda de 18% que empurrou o Bitcoin de sua máxima histórica de US$ 126.000 para uma mínima de US$ 103.530.

Embora os sinais on-chain possam estar se tornando construtivos, a ação do preço de curto prazo provavelmente permanecerá ditada por eventos macro externos.

Os traders continuam observando o mercado de títulos, as mensagens do Fed e as próximas impressões de inflação em busca de pistas sobre as condições de liquidez.

Nesse ambiente incerto, muitos participantes estão adotando uma abordagem de esperar para ver.

Em outros lugares, alguns acreditam que o capital pode em breve voltar para Bitcoin e altcoins se a fraqueza do ouro persistir.

O ouro já recuou mais de 8,5% em relação ao seu recente recorde de US $ 4.380 alcançado na segunda-feira.

"Essa é uma jogada muito dura para o ouro", comentou o fundador da MN Trading Capital, Michaël van de Poppe, em um post de terça-feira no X, acrescentando que o metal pode ter "atingido o pico no momento".

Se essa correção no ouro se aprofundar, van de Poppe argumenta que isso pode marcar o início da "rotação" em ativos digitais como o Bitcoin, que alguns investidores veem cada vez mais como uma reserva alternativa de valor. Veja abaixo:

No entanto, as perspectivas de curto prazo para o Bitcoin ainda podem ser sombrias.

De acordo com o analista de criptomoedas BitBull, o Bitcoin perdeu sua "banda de suporte semanal do mercado em alta", o que historicamente leva a correções entre 10-20%.

Gráfico de preços BTC/USD de 1 semana. Fonte: BitBull no X.

Somando-se à narrativa de baixa, o analista de criptomoedas Ted Pillows alertou que a principal criptomoeda deve defender o nível de suporte de US$ 108.000 ou corre o risco de uma correção mais profunda para a marca de US$ 100.000.

No momento desta publicação, o preço do Bitcoin estava pairando um pouco acima de US$ 108.000, uma queda de cerca de 4% nas últimas 24 horas.

Recapitulação do mercado de altcoin

Nas últimas 24 horas, o valor de mercado das altcoins subiu de US$ 1,58 trilhão para um pico de cerca de US$ 1,77 trilhão antes de desistir da maior parte de seus ganhos e se estabelecer perto de US$ 1,59 trilhão, ainda com alta de quase 1% no dia.

A mudança ocorreu em meio a um sentimento moderado em todo o espaço das altcoins, com o Altcoin Season Index preso em 30, sinalizando que o Bitcoin continua a dominar a tendência mais ampla do mercado.

O Ethereum (ETH), a principal altcoin por participação de mercado, fez um forte movimento de US$ 3.900 para quebrar brevemente acima da marca de US$ 4.000.

No entanto, encontrou forte resistência perto de US$ 4.100 e, desde então, recuou para cerca de US$ 3.800 no momento da publicação, marcando um declínio de 3,1% no período.

Outras altcoins importantes, como XRP (XRP), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) e Cardano (ADA), também ficaram no vermelho, registrando perdas que variam entre 2-5%.

Das 99 principais altcoins, apenas quatro conseguiram permanecer no verde. O MemeCore (M) liderou com um ganho de 7,87%, enquanto o Aptos (APT) seguiu com um modesto aumento de 2,6% no dia.