Analista diz que Bitcoin (BTC) está espelhando o mercado de ações e prevê queda de 50%

A volatilidade do preço do Bitcoin permanece na frente e no centro dos investidores, de acordo com o presidente da BitMine, Tom Lee, que alertou esta semana que o BTC ainda pode sofrer rebaixamentos de até 50%, mesmo com o crescimento do interesse institucional e dos ETFs à vista.

A visão de Lee combina cautela com convicção: embora ele veja uma vantagem de longo prazo, ele diz que correções acentuadas continuarão fazendo parte da história do Bitcoin.

Lee alerta para correções acentuadas

Tom Lee, em uma entrevista de podcast com Anthony Pompliano, disse que o Bitcoin continua a se mover em sintonia com as ações tradicionais e muitas vezes amplifica suas oscilações.

Ele argumentou que, se o mercado de ações suportar quedas frequentes de 20 a 25%, o Bitcoin pode dobrar essas perdas.

Em termos simples, uma venda significativa de ações pode se traduzir em uma queda de 40% ou mais para o BTC.

Lee repetiu uma previsão otimista de longo prazo, mesmo quando soou o alarme sobre o risco de curto prazo.

Ele reiterou uma faixa-alvo de US$ 200.000 a US$ 250.000 para este ciclo, ao mesmo tempo em que admitiu que uma retração severa de tais máximas ainda é possível.

Técnicos mostram indecisão, um padrão de cunha se aproxima

A análise técnica pinta um quadro de expansão da volatilidade no gráfico diário do Bitcoin.

Os analistas destacaram um padrão de cunha ou megafone em expansão, onde máximas e mínimas mais altas criaram um amplo canal de negociação.

Essa formação geralmente precede grandes movimentos direcionais e sinaliza a indecisão do mercado.

Dentro dessa estrutura, oscilações de curto prazo entre cerca de US$ 104.000 e US$ 115.000 dominaram a ação.

As métricas on-chain e de derivativos refletiram uma postura conservadora entre os traders.

Os dados on-chain mostram alavancagem reduzida, queda nos contratos em aberto e aumento da demanda por proteção contra perdas nos mercados de opções.

A oferta de detentores de curto prazo aumentou, indicando uma participação mais especulativa, apesar da retração.

Os indicadores de lucratividade contam uma história mista, com os lucros e perdas líquidos não realizados ficando negativos para muitas carteiras, enquanto a capitalização realizada continua subindo, sugerindo que os detentores de longo prazo ainda estão acumulando.

Essa divisão destaca um mercado onde a convicção fica com o dinheiro de longo prazo, enquanto os players de curto prazo reduzem o risco.

No geral, manter o suporte acima de US$ 108.143 é visto como essencial para um impulso em direção a resistências de curto prazo em US$ 114.790 e US$ 117.355.

Algumas projeções apontam para um rompimento acima de US$ 180.722, com uma alta estendida para US$ 221.485 possível se o impulso retornar.

No entanto, a falha em manter o suporte em US$ 108.143 pode abrir a porta para uma queda em direção a US$ 106.202 ou ao limite inferior da cunha perto de US$ 100.000.

O que isso significa para os investidores

O aviso de Lee é um lembrete de que a adoção institucional não apaga a volatilidade.

Mesmo que os ETFs à vista e os títulos do tesouro corporativos aumentem a demanda, a correlação do Bitcoin com as ações pode transmitir oscilações descomunais.

Para os investidores, isso significa planejar grandes altas e correções profundas e rápidas.

O gerenciamento de risco torna-se crucial: o dimensionamento da posição, as regras de parada e o hedge são mais importantes quando um ativo pode oscilar de 40 a 50% junto com a turbulência patrimonial.

Ao mesmo tempo, a presença de compradores de longo prazo e o limite realizado estável sugerem que alguns participantes do mercado veem as quedas como oportunidades de compra.