Commodity wrap: preços do ouro caem, petróleo sobe com temores de oferta

Os preços do ouro devem encerrar uma sequência de nove semanas de ganhos na sexta-feira, já que o metal amarelo caiu quase 2%.

Os preços da prata também caíram, desistindo de todos os seus ganhos da sessão anterior, já que o declínio continuou a ser mais dramático do que o ouro.

Enquanto isso, os preços do petróleo subiram pelo segundo dia consecutivo de negociação na sexta-feira, já que as preocupações com a menor oferta da Rússia assustaram os traders.

Os mercados de metais básicos mostraram tendências mistas recentemente.

Os preços do alumínio e do zinco se recuperaram, enquanto o cobre e o níquel estão sendo negociados em níveis ligeiramente mais baixos do que há duas semanas.

Gota de ouro e prata

Os preços do ouro e da prata caíram acentuadamente na sexta-feira, com o alívio das tensões entre os EUA e a China e a realização de lucros pelos investidores.

No momento da redação deste artigo, o contrato de ouro de dezembro na COMEX estava em US$ 4.102,14 por onça, queda de 1,1%, enquanto o contrato de prata caiu 1,3%, a US$ 48,090 por onça.

Este ano, os preços do ouro subiram 55%, principalmente devido à instabilidade geopolítica, compras substanciais do banco central e reduções antecipadas das taxas de juros nos EUA.

O ouro, depois de atingir uma máxima histórica de US$ 4.381 no início desta semana, desde então se retraiu para aproximadamente US$ 4.050 no início da sexta-feira.

"Apesar disso, há alguns sinais de que pode estar tentando se consolidar", disse David Morrison, analista sênior de mercado da Trade Nation.

Embora o MACD diário tenha diminuído em relação aos níveis severamente sobrecomprados de segunda-feira, ainda está alto, de acordo com Morrison.

A prata também experimentou uma desaceleração esta manhã, apagando os ganhos modestos de quinta-feira e mais alguns.

O metal teve uma liquidação ainda mais significativa de seus recordes recentes em comparação com o ouro, com uma retração de alto para baixo resultando em uma perda de 13%.

Esta queda atende à definição aceita de correção, que é um declínio de 10% ou mais em relação às máximas recentes, disse Morrison.

Petróleo sobe com temores de oferta

Os preços do petróleo subiram na sexta-feira, continuando o aumento significativo do dia anterior e caminhando para um ganho semanal.

Esse aumento foi impulsionado por preocupações com a oferta devido às sanções dos EUA impostas às duas maiores empresas petrolíferas da Rússia, após a guerra na Ucrânia.

No momento da redação deste artigo, o preço do petróleo West Texas Intermediate estava em US$ 61,92 por barril, alta de 0,3%, enquanto o Brent estava em US$ 66,23 por barril, alta de 0,4%.

Após o anúncio das sanções, ambos os benchmarks subiram mais de 5% na quinta-feira, posicionando-os para um ganho semanal aproximado de 7%, o mais significativo desde meados de junho.

Esta semana, os spreads de seis meses para os futuros de petróleo Brent e US voltaram ao backwardation, um estado em que os contratos para carregamento posterior têm preços mais baixos do que os de carregamento anterior.

Isso se seguiu brevemente a um período de contango.

Essa mudança sugere uma mudança nas preocupações dos traders de excesso de oferta para falta de oferta.

Consequentemente, os traders agora podem vender a preços mais altos no próximo mês, eliminando a necessidade de pagar pelo armazenamento de petróleo para venda futura.

O governo Trump impôs novas sanções às maiores empresas petrolíferas da Rússia, Rosneft e Lukoil, citando a "falta de compromisso" da Rússia em acabar com a guerra na Ucrânia.

Os EUA também estão pressionando a Índia a cessar as compras de petróleo russo, impondo uma tarifa de 50% sobre as importações indianas.

Essa tarifa pode ser reduzida para aproximadamente 15% se a Índia atender ao pedido do presidente Trump. A Índia está trabalhando ativamente para reduzir sua dependência do fornecimento de petróleo russo.

Metais básicos

O contrato de cobre de três meses na London Metal Exchange subiu 0,6%, para US$ 10.903 por tonelada, enquanto o alumínio caiu 0,4%, para US$ 2.852,55 por tonelada.

O cobre continua a enfrentar desafios para ultrapassar o limite de US$ 11.000.

Os traders estão consolidando suas posições após uma forte alta, que foi alimentada por interrupções na oferta e otimismo renovado em relação às perspectivas de demanda.

"O sentimento do mercado permanece geralmente positivo, mas os participantes estão mostrando cautela antes da reunião do Federal Reserve da próxima semana, o que pode adicionar uma nova direção aos mercados de metais e câmbio", disse Neil Welsh, chefe de metais da corretora de múltiplos ativos regulamentada pela FCA, Britannia Global Markets, em um comentário por e-mail.

Enquanto isso, os estoques de zinco LME mais baixos e continuamente decrescentes levaram recentemente a um rápido aumento nos preços spot, que é a principal preocupação com o zinco.

"No caso do alumínio, uma combinação de interrupções na produção (na Islândia), perspectivas de demanda mais otimistas na esteira das fortes importações chinesas de alumínio e queda nos estoques na LME se uniram", disse Thu Lan Nguyen, chefe de pesquisa de câmbio e commodities do Commerzbank AG, em um relatório.

A produção de metal permaneceu alta em setembro, de acordo com dados do escritório de estatísticas, enquanto a economia doméstica mostra sinais de fraqueza.

Isso sugere que o desenvolvimento de estoques da LME provavelmente será um forte foco nas próximas semanas.

"Se houver sinais de estabilização ou mesmo uma reviravolta aqui, isso diminuiria os preços do zinco e do alumínio", disse Nguyen.