Ouro cai 2% à medida que o urso assume o controle em meio à conversa comercial EUA-China; Os touros podem encenar um retorno?

Os preços do ouro caíram de seus recordes, já que o metal amarelo despencou 2% na segunda-feira devido à diminuição da demanda por refúgios.

Esse declínio foi atribuído ao aumento do apetite de risco dos investidores por ações, alimentado pelo otimismo sobre a redução das tensões comerciais EUA-China.

Os investidores agora estão aguardando as principais reuniões do banco central agendadas para esta semana, antecipando possíveis pistas para cortes nas taxas de juros.

Na semana passada, o ouro atingiu um recorde de US$ 4.381. Isso ocorreu apesar de sua convergência e divergência de média móvel diária (MACD) indicar que estava significativamente sobrecomprada.

"Mas os preços caíram drasticamente depois disso e, na manhã de quarta-feira, estavam se aproximando de US$ 4.400 para registrar um declínio geral de quase 9%", disse David Morrison, analista sênior de mercado da Trade Nation.

"Em seguida, saltou bruscamente, mas ficou sem fôlego quando se aproximou de US$ 4.150", disse Morrison.

O MACD diário experimentou uma forte retração na segunda-feira.

Embora não esteja mais significativamente sobrecomprado, agora sugere um aumento no ímpeto de queda, de acordo com Morrison.

No momento da redação deste artigo, o contrato de ouro de dezembro na COMEX estava em US$ 4.047,86 por onça, uma queda de 2,2% em relação ao fechamento anterior.

Negociações comerciais EUA-China prejudicam o ímpeto

As ações asiáticas tiveram um forte início de semana, subindo devido a um maior apetite pelo risco.

Isso foi impulsionado por sinais de alívio das tensões comerciais entre a China e os EUA.

Os principais eventos no final da semana incluem reuniões do banco central e relatórios de lucros de empresas de megacapitalização.

O sentimento do mercado está sendo elevado pelos comentários do presidente dos EUA, Donald Trump.

Seu otimismo renovado sobre o próximo acordo comercial com o presidente chinês, Xi Jinping, no final desta semana, acalmou os temores de restrições comerciais globais adicionais.

Trump também assinou pactos comerciais separados com a Malásia, Tailândia, Vietnã e Camboja.

"Embora os mercados estejam de bom humor, um certo grau de cautela prevalece à medida que o foco muda diretamente para a política monetária", disse Vishal Chaturvedi, editor da FXstreet, em nota.

Corte da taxa do Fed

Espera-se que o Federal Reserve dos EUA reduza as taxas de juros em 0,25% na quarta-feira.

Essa expectativa é reforçada pelos números da inflação de setembro, que foram menores do que o previsto.

Os mercados já consideraram um corte de 25 pontos-base na taxa e agora aguardam quaisquer declarações prospectivas do presidente do Fed, Jerome Powell, na próxima reunião.

Os mercados estão atualmente precificando uma chance de 96,7% de um corte de 25 pontos-base na próxima reunião de política monetária de 29 a 30 de outubro.

Além disso, há uma probabilidade de 95,8% de um novo corte na taxa em dezembro, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.

Os custos de empréstimos reduzidos geralmente tornam os ativos sem rendimento, como o ouro, mais atraentes.

Isso ocorre porque as despesas de empréstimos mais baixas diminuem o custo de oportunidade associado à manutenção do ouro.

Perspectiva técnica

Os preços do ouro estão lutando para ficar acima do nível psicológico chave de US$ 4.000, indicando que os ursos ainda estão no controle.

O metal está sendo negociado abaixo de suas médias móveis simples (SMAs) de 50 e 100 períodos, especificamente em US$ 4.187 e US$ 4.107, o que reforça ainda mais o domínio dos vendedores, de acordo com a FXstreet.

Os touros podem tentar manter a marca de US$ 4.000, que atualmente está atuando como suporte imediato.

No entanto, o ímpeto neste nível permanece fraco.

"Uma quebra decisiva abaixo de US$ 4.000 provavelmente encorajaria os ursos, abrindo caminho para mais quedas em direção a US$ 3.950 e até US$ 3.900", disse Chaturvedi.

A faixa de US$ 4.100 a US$ 4.150 apresenta resistência imediata, um nível no qual os vendedores interromperam consistentemente os movimentos de alta.

"Fundamentalmente, todas as notícias positivas em torno da reaproximação comercial EUA-China diminuíram o apelo do paraíso do ouro – por enquanto", acrescentou Morrison, da Trade Nation.