A Nvidia é a próxima? Por que a China está suspendendo a proibição de certos chips Nexperia

A China deu um passo significativo para aliviar as tensões na cadeia global de suprimentos de semicondutores ao anunciar que isentará certos chips Nexperia de uma proibição de exportação que abalou as montadoras em todo o mundo.

Essa medida ocorre poucos dias depois de uma reunião crucial entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping, na Coreia do Sul, onde os dois líderes fecharam uma trégua comercial de um ano com o objetivo de esfriar meses de escalada

O momento gerou especulações de que a Nvidia, a gigante americana de chips de IA cuja participação no mercado chinês caiu de 95% para zero sob as restrições atuais, poderia ser a próxima beneficiária desse degelo diplomático.

Por que a China recuou na proibição de exportação do Nexperia

O Ministério do Comércio da China anunciou no sábado que "consideraria de forma abrangente a situação real das empresas e concederia isenções às exportações que atendessem aos critérios" para os chips Nexperia.

A decisão marca uma reversão de uma proibição imposta depois que a Holanda assumiu o controle da fabricante holandesa de chips de propriedade chinesa no final de setembro.

A disputa começou quando as autoridades holandesas invocaram uma lei da era da Guerra Fria para assumir o controle temporário do Nexperia devido a preocupações com a governança, levando Pequim a retaliar bloqueando a reexportação de chips Nexperia para a Europa.

A fabricante de chips produz dezenas de bilhões de semicondutores simples, mas críticos, anualmente, incluindo diodos, transistores e reguladores de tensão que são essenciais para eletrônicos automotivos, desde fechaduras e controle climático até velocímetros e sistemas de segurança.

O congelamento das exportações causou ondas de choque na indústria automobilística global.

Os principais players, incluindo Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz, Nissan e Stellantis, alertaram que podem ter que suspender a produção em breve, já que seus suprimentos de chips de backup estão se esgotando rapidamente.

A Associação Europeia de Fabricantes de Automóveis até soou o alarme, dizendo que algumas fábricas podem fechar em poucos dias se as remessas de chips não começarem a se mover novamente.

O motivo? A Nexperia detém cerca de 40% do mercado desses chips essenciais e cerca de 60% de sua receita anual de US$ 2 bilhões vem de montadoras.

A decisão da China de conceder isenções seletivas parece diretamente ligada à cúpula Trump-Xi realizada na quinta-feira em Busan.

O Wall Street Journal informou que a retomada dos embarques da Nexperia fazia parte do acordo comercial mais amplo acordado pelos dois líderes, que também incluía a suspensão da tarifa de 100% ameaçada por Trump sobre produtos chineses, reduzindo pela metade a tarifa vinculada ao fentanil de 20% para 10% e interrompendo os controles de exportação da China sobre minerais de terras raras por um ano.

A Nvidia poderia ser a próxima após a reunião Trump-Xi?

As discussões sobre semicondutores entre Trump e Xi levantaram esperanças e questões sobre se a Nvidia poderia recuperar o acesso ao enorme mercado da China.

Trump confirmou a bordo do Air Force One que ele e Xi "discutiram chips" e que a China estaria "conversando com a Nvidia e outros" sobre a compra de semicondutores fabricados nos Estados Unidos.

No entanto, o presidente rapidamente esclareceu que as negociações não cobriam o chip Blackwell mais avançado da Nvidia, um processador de IA de última geração que ele havia descrito anteriormente como "super-duper" e "provavelmente 10 anos à frente de qualquer outro chip".

O CEO da Nvidia, Jensen Huang, expressou otimismo sobre o potencial de reentrada na China, reconhecendo que a decisão final cabe a Trump.

As apostas não poderiam ser maiores para a Nvidia.

Depois que Pequim pediu a gigantes da tecnologia como ByteDance e Alibaba que parassem de comprar seu chip H20, uma versão compatível com a China de seu principal hardware de IA, os negócios da Nvidia no país basicamente desapareceram.

O CEO Jensen Huang disse em outubro que a participação da empresa no mercado de aceleradores de IA da China caiu de cerca de 95% para zero, eliminando bilhões em receita.

Isso é um grande golpe, considerando que a China já representou de 20 a 25% dos negócios de data center de US$ 41 bilhões da Nvidia.