Previsão do preço das ações da AMD: pode cair após seus ganhos

O preço das ações da AMD está em uma forte corrida de alta e está pairando em um recorde enquanto os investidores aguardam os últimos resultados financeiros, que fornecerão mais cores sobre a saúde da indústria de inteligência artificial. Ele estava sendo negociado a US$ 260, um aumento de mais de 220% em relação ao nível mais baixo deste ano.

Prévia dos ganhos da AMD

A AMD, uma das principais empresas da indústria de semicondutores, estará no centro das atenções esta semana, ao divulgar seus resultados financeiros, que fornecerão mais informações sobre o crescimento de sua receita e a saúde da indústria de IA.

Esses resultados chegam em um período importante para a AMD, que se tornou a melhor alternativa à NVIDIA na indústria de IA, onde suas GPUs estão lentamente se tornando populares.

Mais recentemente, a empresa chegou a um acordo multibilionário com a OpenAI, que fará com que esta última tenha a opção de comprar uma participação de 10% na empresa. A OpenAI quer diversificar suas operações da NVIDIA e já fechou um acordo de chip personalizado com a Broadcom.

Os próximos resultados não incluirão este acordo, pois a AMD iniciará suas entregas no segundo semestre do ano. A AMD acredita que receberá mais de US$ 100 bilhões em receita com o acordo.

Os analistas esperam que os próximos resultados mostrem que a receita da AMD aumentou 28% no terceiro trimestre, para mais de US$ 8,75 bilhões. Espera-se que seu lucro por ação chegue a US$ 1,17, acima dos 92 centavos obtidos no mesmo período do ano passado.

Ao mesmo tempo, os analistas esperam que a orientação futura da AMD mostre que sua receita anual para o ano será de US$ 33 bilhões, um aumento de US$ 28 bilhões no ano passado. As probabilidades são de que a empresa gere maiores receitas e lucros, pois a administração tende a ser altamente conservadora ao emitir suas orientações.

As preocupações com a avaliação permanecem

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da AMD subiu para US$ 7,7 bilhões no segundo trimestre do ano, acima dos US$ 5,8 bilhões obtidos no ano passado. Essa receita foi impulsionada principalmente por seus processadores Ryzen e EPYC, que são usados em data centers.

A margem bruta da AMD caiu de 49% para 40% porque Donald Trump ordenou que ela e a Nvidia não vendessem produtos para a China durante o trimestre. Como resultado, a empresa sofreu cobranças de estoque de US$ 800 milhões.

Ainda assim, o principal risco para a empresa é que ela é muito cara. Tem um índice PE futuro de 113,6, muito superior aos 50 da Nvidia, e a mediana do setor de 32. O índice GaaP PE é de 65, também muito superior à mediana do setor de 25.

Esses números de validação também são maiores do que suas médias históricas. A média de cinco anos da AMD é de 93, o que significa que atualmente está sendo negociada com um prêmio por causa do acordo com a OpenAI. Ainda assim, como vimos com as ações da Palantir, ela precisará publicar fortes resultados financeiros e oferecer orientações mais positivas.

Análise técnica do preço das ações da AMD

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da AMD está em forte tendência de alta nos últimos meses, passando de uma baixa de US$ 76 em abril para um recorde de US$ 260.

As ações da AMD ultrapassaram o importante nível de resistência em US$ 225, que foi o nível mais alto em maio do ano passado. Agora invalidou o padrão de topo duplo cujo decote é de US $ 76.

A ação permanece acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 semanas.

Além disso, o Índice de Força Relativa passou para o nível extremamente sobrecomprado em 80. Portanto, existe o risco de que o preço das ações da AMD recue e possivelmente teste novamente o importante nível de suporte em US$ 225 após seus ganhos. Essa queda será de alta, pois será um padrão de quebra e reteste.