Ações da MP Materials sobem após atualização do Deutsche Bank

As ações das mineradoras de terras raras subiram na segunda-feira depois que o Deutsche Bank atualizou a MP Materials (NYSE: MP), a maior produtora de terras raras do Hemisfério Ocidental, para comprar de Hold.

A chamada ocorre após um mês volátil para o setor e segue os ganhos melhores do que o esperado da MP no terceiro trimestre.

Deutsche Bank fica otimista com a MP Materials

A analista do Deutsche Bank, Corinne Blanchard, elevou sua classificação da MP Materials to Buy from Hold e aumentou seu preço-alvo para US$ 71 por ação, ante US$ 68.

A nova meta implica um aumento de 21% em relação ao preço de fechamento mais recente da MP.

"Acreditamos que o MP agora representa uma oportunidade de compra para investidores que desejam exposição à temática de minerais críticos e terras raras a médio e longo prazo", escreveu Blanchard em nota aos clientes.

Ela destacou a posição da MP como a única empresa de terras raras totalmente integrada no Ocidente, ressaltando seu apoio estratégico do governo dos EUA.

Blanchard citou um "caminho claro de crescimento à frente", apoiado pelo preço mínimo apoiado pelo governo da empresa de US $ 110 por quilo, expansão no refino e na produção de ímãs e foco crescente em iniciativas de reciclagem.

A avaliação do Deutsche Bank é baseada em 18 vezes o EBITDA estimado em 2028 de US$ 607 milhões, acima da previsão anterior de US$ 495 milhões, refletindo premissas de longo prazo mais fortes.

Após a atualização, as ações da MP subiram 6,04%, para US$ 62,14 na segunda-feira.

As ações já haviam subido quase 13% na sexta-feira, depois que a empresa divulgou resultados trimestrais que superaram as expectativas de lucros.

Fortes ganhos seguem período de quedas acentuadas

O relatório do terceiro trimestre da MP Materials na noite de quinta-feira proporcionou algum alívio aos investidores após várias semanas de perdas acentuadas.

A empresa relatou um prejuízo ajustado de US$ 0,10 por ação, mais baixo do que as expectativas dos analistas de uma perda de US$ 0,18 por ação.

No entanto, seu prejuízo líquido aumentou devido à interrupção das vendas para clientes chineses como parte de um acordo do governo dos EUA.

Antes dos ganhos, as ações da MP haviam caído em 13 dos 17 pregões anteriores, caindo drasticamente de mais de US$ 100 em meados de outubro, quando a China ameaçou restringir as exportações de terras raras.

As ações caíram à medida que as tensões comerciais diminuíram e os temores de restrições à exportação diminuíram.

Apesar da recente retração, as ações da MP permanecem em alta de 276% no acumulado do ano.

Os ganhos de segunda-feira sugerem um otimismo crescente de que o pior da liquidação pode ter passado, com os investidores se concentrando nos fundamentos de longo prazo e no desenvolvimento da cadeia de suprimentos doméstica.

Outros jogadores de terras raras dos EUA também tiveram rebotes modestos.

Analistas permanecem positivos em relação a análises de longo prazo

A previsão otimista de Blanchard se alinha com o otimismo mais amplo de Wall Street em relação à MP Materials.

De acordo com dados da LSEG, das 15 corretoras que cobrem as ações, 11 classificam como "compra forte" ou "compra", enquanto quatro recomendam manter.

O preço-alvo médio é de US$ 79,50, sugerindo potencial de alta adicional.

Dados da FactSet mostram que cerca de 75% dos analistas que cobrem as ações da MP avaliam como compra, em comparação com uma média de 55% para as empresas SandP 500.

A FactSet também observa um preço-alvo médio de US$ 83, ressaltando a confiança generalizada na trajetória de crescimento da MP.

A atualização de Blanchard também ocorre após um acordo de julho com o Departamento de Defesa dos EUA, que incluiu um investimento de capital, preço mínimo e cliente garantido para ímãs de terras raras que a empresa está construindo instalações para produzir.

Com a China controlando cerca de 85% da capacidade global de processamento de terras raras, o papel da MP como produtora sediada nos EUA lhe confere importância estratégica.

À medida que a volatilidade do comércio diminui, os analistas acreditam que os investidores agora podem voltar seu foco aos fundamentos - avaliando o crescimento da produção, a capacidade de refino e as perspectivas de longo prazo para minerais críticos essenciais para as tecnologias modernas.