Previsão do preço das ações da CoreWeave antes dos ganhos: vai estourar ou cair?

O preço das ações da CoreWeave recuou nas últimas semanas, passando para o nível mais baixo desde 9 de setembro, já que as preocupações com a bolha da IA permanecem. Também recuou à medida que a concorrência no setor aumentava e os investidores esperavam pelos próximos ganhos, que dariam mais cor aos seus negócios.

Ele estava sendo negociado a US$ 105, uma queda de 32% em relação ao seu nível mais alto neste mês, antes de seus resultados financeiros trimestrais.

Lucros da CoreWeave à frente

O principal catalisador para o preço das ações da CRWV esta semana serão os próximos resultados financeiros, que fornecerão mais informações sobre seu crescimento, gastos e cor no final do processo de aquisição da Core Scientific.

Os analistas acreditam que a CoreWeave publicará números fortes, pois a demanda por soluções de IA ainda está aumentando. Um bom exemplo disso são os acordos assinados recentemente, incluindo a parceria de infraestrutura de US$ 14,2 bilhões com a Meta Platforms e a multibilionária com a OpenAI.

Seu acordo com a OpenAI começou em US$ 11,9 bilhões e foi expandido em US$ 4 bilhões. A empresa também fechou acordos com empresas como Cohere, Mistral, Novel e Woven, uma empresa da Toyota.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da CoreWeave saltou 207% em relação ao mesmo período do ano passado. Sua carteira de pedidos de receita saltou 86%, para US$ 30,1 bilhões, enquanto seu EBITDA ajustado saltou para US$ 753 milhões, representando uma margem de 62%.

O principal desafio para a CoreWeave é que suas despesas de capital permanecem em um nível elevado, com a empresa gastando US$ 2,9 bilhões no segundo trimestre. Sua orientação era que gastaria mais de US$ 26 bilhões construindo seus data centers este ano.

Dados compilados pelo Yahoo Finance mostram que a receita da empresa no terceiro trimestre será de US$ 1,26 bilhão, um grande aumento em relação à orientação do ano passado. Os analistas também esperam que sua orientação de receita para o trimestre atual seja de US$ 1,79 bilhão e o valor anual seja de US$ 5,26 bilhões.

Espera-se que o lucro por ação (EPS) da CoreWeave tenha uma perda de 51 centavos, o que será pior do que os recentes US$ 0,42. Seu valor de LPA ficou abaixo das estimativas dos analistas nos últimos trimestres.

Riscos potenciais permanecem

A CoreWeave tem vários riscos potenciais nos próximos meses. A primeira grande é que a concorrência no setor de data center de IA aumentou nos últimos meses, com empresas como IREN, Terawulf, Bitfarm e Nebius chegando ao setor.

A Nebius ganhou recentemente um acordo de infraestrutura de IA de US$ 17,4 bilhões com a Microsoft, enquanto a IREN chegou a um acordo de US$ 9,7 bilhões com a Microsoft. A TeraWulf fechou um grande acordo com a Fluidstack, uma empresa apoiada pelo Google.

Como tal, a empresa pode ter dificuldades para encontrar outros clientes de grande escala no futuro.

O outro risco é que há um medo persistente de que a bolha da IA possa estourar em breve. Tal movimento pode levar a gastos menores por parte de grandes empresas nos EUA e em outros países.

Além disso, a empresa enfrenta o risco de captação de recursos e pressão de vendedores a descoberto. Sua participação a descoberto é de 29,4 milhões de ações, o que lhe dá uma participação a descoberto de cerca de 10,40%.

Análise do preço das ações da CoreWeave

O gráfico de 12 horas mostra que o preço das ações da CoreWeave recuou nos últimos dias, passando de uma alta de US$ 152 em outubro para os atuais US$ 104. Ele se moveu abaixo do nível de retração de Fibonacci de 50% e da média móvel exponencial de 50 períodos (EMA).

Portanto, a ação provavelmente terá um rompimento de baixa nos próximos dias. Se isso acontecer, o próximo nível-chave a ser observado será de US$ 84,70, seu nível mais baixo em agosto deste ano. Um movimento acima da média móvel de 50 períodos em US$ 124 invalidará a perspectiva de baixa.