O preço do Bitcoin mantém-se em $86 mil enquanto o mercado se recupera acima de $3 bilhões; Tendência dos veados de Canton

O Bitcoin teve uma breve recuperação mais cedo no dia antes de se estabilizar pouco acima de US$ 86.000, enquanto os mercados permaneciam cautelosos após a forte queda da semana passada.

A capitalização total de mercado cripto caiu ligeiramente menos de 1% nas últimas 24 horas, mas conseguiu voltar a ultrapassar o limite de 3 trilhões de dólares após cair brevemente abaixo dele no fim de semana.

O sentimento mostrou sinais leves de melhora, com o índice de medo e ganância das criptomoedas subindo seis pontos, chegando a 19. Apesar do ganho, permaneceu firmemente na zona de "medo extremo", sugerindo que os traders ainda estão cautelosos com uma nova queda.

As altcoins continuaram a ficar para o final, sobrecarregadas pela falta de impulso do Bitcoin e por um sentimento mais amplo de inquietação que manteve o mercado em grande parte contido.

Por que o preço do Bitcoin está travado?

O Bitcoin negociou entre uma faixa estreita de US$ 85.577 e US$ 87.995, à medida que as condições voláteis deram lugar a uma sessão mais contida.

Embora os preços tenham subido brevemente para US$ 88.000 nas negociações do início de segunda-feira, a incerteza persistente e a tomada de lucros limitaram o potencial de alta e forçaram uma recuada.

Uma das razões pelas quais o Bitcoin permanece preso em uma faixa apertada é o impulso em queda após a alta de alívio do fim de semana.

Após despencar dois dígitos nas últimas semanas, o Bitcoin e várias altcoins ficaram tecnicamente supervendidos, provocando uma onda de compras em queda.

Essa recuperação foi ainda mais sustentada por um aumento modesto nos juros abertos e uma forte queda nas liquidações, ambos sinais de que a pressão especulativa havia diminuído temporariamente.

O interesse aberto subiu 2% nas últimas 24 horas, chegando a US$ 128 bilhões, um sinal modesto, mas positivo, de retorno da atividade. As liquidações caíram para 207 milhões de dólares, uma queda de 2% em relação ao dia anterior.

Ao mesmo tempo, os indicadores de sentimento mostraram sinais iniciais de reparação. O Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas, que havia caído para sua menor leitura conjunta do ano na semana passada, quase dobrou para 19 na segunda-feira.

Embora isso ainda reflicta um medo profundo em todo o mercado, a recuperação sugere que alguns traders estão começando a testar o terreno novamente.

Historicamente, quando o interesse aberto começa a subir e as liquidações diminuem, isso cria um ambiente mais favorável à recuperação dos preços, especialmente quando acompanhado até mesmo pela menor mudança no sentimento.

No entanto, esse otimismo foi moderado pelo panorama macroeconômico mais amplo. Embora as expectativas de corte de juros do Federal Reserve tenham aumentado, com as probabilidades do Polymarket agora em torno de 70%, o caminho a seguir permanece incerto.

Uma enxurrada de dados econômicos atrasados — incluindo PPI, PCE, PIB do terceiro trimestre e pedidos de desemprego — atingirá os mercados durante a semana encurtada do Dia de Ação de Graças, potencialmente remodelando o sentimento mais uma vez. Os traders parecem hesitantes em tomar decisões ousadas antes desses lançamentos.

Quaisquer surpresas de alta ou inflação persistente podem desafiar as expectativas atuais de acomodação e levar à volatilidade entre os ativos de risco.

Para aumentar a cautela, as ações americanas já precificaram grande parte da inclinação dovish. O Dow, o SandP 500 e o Nasdaq terminaram na semana passada em verde e continuaram subindo na segunda-feira, oferecendo um cenário favorável.

Mas para o Bitcoin, que frequentemente se move em conjunto com ativos de risco, o acompanhamento foi mais fraco do que o esperado, talvez um sinal de que os participantes das criptomoedas continuam mais sensíveis ao risco após as liquidações da semana passada ultrapassarem US$ 2 bilhões.

O Bitcoin devolveu uma parte de seus ganhos intradiários à medida que a sessão avançava, refletindo cautela diante de um calendário macroeconômico denso.

Enquanto isso, as altcoins ainda não se recuperaram de forma decisiva. Apesar das notícias sobre ETFs envolvendo XRP e Dogecoin, a maioria dos tokens ainda está sob pressão, e qualquer rotação mais ampla para alts continua sendo difícil de alcançar.

Os fluxos de stablecoin para as bolsas melhoraram ligeiramente, com a Nansen mostrando um aumento de 85 bilhões para 86 bilhões em saldos de troca, sugerindo um pouco de seca nas laterais.

Mas até que a convicção retorne, especialmente no Bitcoin, a ação do preço provavelmente permanecerá dentro da faixa.

O preço do Bitcoin vai subir?

Os observadores do mercado estão atualmente divididos sobre para onde o Bitcoin está indo a seguir, com o sentimento em torno do ativo indicador ainda frágil.

De acordo com a empresa de dados on-chain Santiment, o sentimento social do Bitcoin caiu para seu nível mais baixo desde meados de dezembro de 2023.

"O sentimento do Bitcoin nas redes sociais caiu oficialmente para seu ponto mais baixo desde 11 de dezembro de 2023", escreveu Santiment em uma postagem na sexta-feira.

Parte dessa cautela pode devir de mudanças estruturais na base de detentores do Bitcoin. Novas pesquisas da CryptoQuant indicam que as moedas estão cada vez mais saindo das mãos dos detentores de longo prazo (LTHs) e indo para as mãos dos detentores de curto prazo (STHs), que tendem a reagir mais rapidamente aos movimentos do mercado.

"Detentores de longo prazo estão distribuindo e vendendo intensamente, enquanto os detentores de curto prazo estão comprando e acumulando", observou o colaborador CryptoOnChain em um blog recente do QuickTake.

O relatório mostrou que, ao longo de um período de 30 dias, cerca de 63.000 BTC passaram de entidades com mais de 155 dias de detenção para aquelas com condenação de curto prazo.

Essa mudança pode ajudar a estabilizar os preços por enquanto, mas também adiciona risco de volatilidade, já que os STHs normalmente são mais sensíveis a oscilações do mercado.

Do ponto de vista técnico, analistas apontam sinais de que o caminho à frente pode não ser fácil.

Uma cruz de morte apareceu no gráfico diário do BTC/USD em 15 de novembro, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo da média móvel de 200 dias, um sinal frequentemente interpretado como baixista.

Enquanto alguns veem isso como um possível ponto de chegada ao fundo, outros, como o analista de mercado Benjamin Cowen, acreditam que os próximos dias são críticos.

"Note que cruzamentos anteriores marcaram mínimos locais no mercado", disse Cowen.

"Claro, quando o ciclo acaba, o comício da cruz da morte falha. O momento para o Bitcoin recuar, caso o ciclo não termine, começará na próxima semana."

Ele alertou que a falha em quicar poderia empurrar os preços de volta para a média móvel de 200 dias próxima a $110.130, o que atuaria como resistência e provavelmente confirmaria uma máxima macroeconômica mais baixa.

Essa configuração técnica também está alinhada com comentários do trader e analista Rekt Capital, que observou que a média móvel exponencial de 50 semanas do Bitcoin agora está colidindo com uma linha macro de baixa mais ampla.

"Acontece que a EMA de 50 semanas (roxa) tende a estar aproximadamente confluente com a Tendência Macro de Baixa (preta)", explicou ele.

BTC/USD - Gráfico de preços de 1 mês. Fonte: Rekt Capital no X.

A rejeição tanto na linha de tendência quanto na EMA de 50 semanas, sem inverter o nível para suporte, sugeriria que o mercado está inclinado ainda mais para a fraqueza, alertou o analista.

Algum potencial de valorização de curto prazo ainda pode estar em jogo, com o Bitcoin tendo acabado de fechar uma lacuna persistente no CME, esses preenchimentos frequentemente eliminam a pressão de curto prazo e podem atrair ofertas oportunistas.

Apesar da configuração de curto prazo, há preocupações de que a medida possa ser de curta duração, com alguns participantes do mercado esperando que ela se transforme em um clássico salto de gato morto.

Para que uma alta ganhe força nas próximas sessões de negociação, o preço do Bitcoin precisa se posicionar firmemente acima da faixa de US$ 87.500 a US$ 88.000, onde atualmente está acumulado um denso conjunto de níveis de liquidação.

De acordo com o heatmap de liquidação de 24 horas da CoinGlass, essa zona se tornou um bolsão de interesse vendido concentrado, o que significa que qualquer movimento decisivo nesse nível pode desencadear uma onda de liquidações vendidas, potencialmente impulsionando o impulso de alta.

Mapa de calor de liquidação de 24 horas do Bitcoin. Fonte: Coinglass.

Se o preço conseguir romper essa faixa com convicção, pode abrir caminho para níveis de resistência mais altos, próximos de US$ 89.500 e além, onde faixas adicionais de liquidação começam a se afinar.

Isso pode dar ao Bitcoin algum espaço para um movimento de alívio mais amplo, especialmente se os dados macro e o sentimento continuarem se estabilizando.

Pelo contrário, uma queda abaixo de $85.000 colocaria o Bitcoin em uma posição vulnerável, à medida que os clusters de liquidação reaparecem logo abaixo dos níveis atuais.

No momento da publicação, o Bitcoin estava cotado em pouco mais de $86.400, com uma perda de menos de 1% nas últimas 24 horas.

Principais ganhadores de altcoin do dia

A capitalização de mercado da altcoin inicialmente subiu de US$ 1,38 trilhão para um pico intradiário de US$ 1,4 trilhão antes de cair para US$ 1,28 trilhão, encerrando o dia em queda de 7,2%.

Isso ocorreu enquanto o sentimento do mercado em relação a uma temporada de altcoins quase foi destruído, com a maioria das principais altcoins sofrendo prejuízos no momento da redação.

O Índice da Temporada das Altcoins, um indicador muito seguido de como as altcoins estão se comportando em relação ao Bitcoin, mostrou uma leitura de 23 e caiu quase 10 pontos nos últimos 10 dias.

Isso aproxima o índice do que é comumente chamado de "Temporada do Bitcoin", diminuindo as esperanças de que um rally mais amplo das altcoins esteja por vir.

Ethereum (ETH), a altcoin líder em capitalização de mercado, negociou entre $2.750 e $2.900 durante a sessão de 24 horas antes de se estabilizar perto de $2.850, com ganhos de quase 1% no dia.

XRP (XRP) ficou em $2,09, alta de 1,4%, enquanto BNB (BNB), Solana (SOL) e Cardano (ADA) apresentaram perdas modestas, semelhantes às do Ethereum.

Canton liderou os ganhos das altcoins, já que investidores pareceram sair do Zcash para outras moedas de privacidade emergentes.

Os outros dois maiores ganhos, SPX6900 (SPX) e XDC Network (SDC), tiveram ganhos limitados de um dígito entre 2 e 5%. (Veja abaixo.)

Fonte: CoinMarketCap