Resumo das commodities: esperanças de corte de juros que impulsionem ouro e prata subem; Preços do petróleo sobem devido ao risco geopolítico

Os preços do ouro subiram na sexta-feira após a divulgação dos dados de inflação dos EUA, o que reacendeu esperanças de um corte de juros pelo Federal Reserve na próxima semana.

A prata disparou mais de 3%, acompanhando os ganhos no ouro, já que um corte de juros na próxima semana parecia iminente. Taxas mais baixas aumentam a demanda por ativos inflexíveis como ouro e prata.

Enquanto isso, os preços do petróleo também subiram acentuadamente em meio às negociações de paz estagnadas entre Rússia e Ucrânia.

Escaladas em ouro

Os preços do ouro subiram na esperança de um corte de juros pelo Fed dos EUA na próxima semana, com preços próximos de $4.300 por onça no COMEX.

No momento da redação, o contrato de ouro da COMEX estava em $4.277,20 por onça, um aumento de 0,7% em relação ao fechamento anterior. Os preços da prata subiram 3,2%, a US$ 59,390 por onça, perto do recorde atingido no início desta semana.

O índice de preços subjacente de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA para setembro, que omite os setores mais voláteis de alimentos e energia, aumentou 0,2% em base mensal.

Embora esse aumento mensal tenha correspondido ao consenso do Dow Jones, a taxa anual de 2,8% foi ligeiramente menor do que o previsto, ficando 0,1 ponto percentual aquém.

A taxa anual de inflação, medida pelo índice de preços PCE principal, foi de 2,8%, igualando as expectativas. Esse número seguiu um aumento de 0,3% no mês, segundo o Bureau of Economic Analysis dos EUA.

O Federal Reserve utiliza o índice de preços PCE como sua principal ferramenta para a política de inflação.

Embora tanto as medidas principais quanto as principais sejam monitoradas, a leitura do núcleo é geralmente preferida pelos oficiais como um indicador mais confiável das tendências de inflação de longo prazo.

O fechamento do governo interrompeu toda a coleta de dados e relatórios econômicos, atrasando o relatório por várias semanas.

"O MACD diário continua se mantendo acima do nível neutro e certamente recuou em relação aos níveis de supercompra registrados nos máximos históricos de outubro", disse David Morrison, analista sênior de mercado da Trade Nation.

Volátil de prata

Os preços da prata recuperaram todas as perdas de quinta-feira e estavam de olho no recorde do COMEX.

No momento da redação, o contrato COMEX de março estava pouco mais de 100 centavos abaixo do recorde histórico.

O suporte desta semana manteve um preço de fechamento próximo a $57, que foi superado confortavelmente na sexta-feira.

Segundo um relatório da FXstreet, a ascensão meteórica da prata foi impulsionada pela demanda física da Índia, e não pelo comércio especulativo.

A Índia agora é um dos principais impulsionadores da crescente demanda por prata.

Em outubro, o país importou aproximadamente 60 milhões de onças de prata, um aumento de quatro vezes em relação ao ano anterior, apesar dos preços da prata terem se aproximado de recordes em moeda local, segundo o relatório.

O relatório ainda afirmou que a demanda por prata é tão alta na Índia que algumas remessas foram enviadas de avião para o país para saciar a crescente fome.

Aumento do petróleo

Apesar do impulso das negociações de paz estagnadas na Ucrânia, os preços do petróleo permaneceram estáveis na sexta-feira, já que o potencial de superávit de oferta moderava quaisquer ganhos significativos.

O Brent permaneceu em grande parte estável durante a semana, enquanto o WTI estava programado para um ganho de aproximadamente 1,7%, alcançando seu segundo aumento semanal consecutivo.

Os preços do petróleo também foram sustentados pelo aumento das tensões geopolíticas.

No final da semana passada, o presidente Donald Trump indicou que os EUA em breve iniciariam ações no terreno para deter os traficantes venezuelanos de drogas, levando os mercados a antecipar uma possível intervenção militar dos EUA na Venezuela.

Segundo a Rystad Energy, tal movimento militar poderia colocar em risco a produção diária de petróleo bruto da Venezuela, de 1,1 milhão de barris, a maior parte exportada para a China.

Além disso, a falta de um avanço significativo durante as negociações dos EUA em Moscou nesta semana sobre a guerra na Ucrânia — que poderia ter incluído um acordo para reintroduzir o petróleo russo no mercado — também contribuiu para a alta dos preços.

"Os fundamentos do mercado para o petróleo mudaram drasticamente nos últimos cinco anos e meio. A oferta é abundante, enquanto o crescimento da demanda global continua enfraquecendo", disse Morrison, da Trade Nation.

Desde o início de outubro, o preço de um barril de petróleo bruto Brent tem oscilado principalmente entre US$ 60 e US$ 65.

"Isso dificilmente mudará na próxima semana, já que fatores que apoiam e pesam nos preços provavelmente se equilibram", disse Barbara Lambrecht, analista de commodities do Commerzbank AG.