Smartphones e PCs estão prestes a ficar caros no próximo ano; Aqui está o porquê

Consumidores que planejam comprar um novo PC ou smartphone no próximo ano podem enfrentar preços mais altos, e a razão é cada vez mais clara: o aumento dos custos de memória impulsionado pela demanda por inteligência artificial.

Os resultados financeiros mais recentes da Micron Technology oferecem uma janela de como o boom da IA está remodelando o mercado global de memórias — com efeitos em cadeia nos setores eletrônicos de consumo.

A fabricante americana de chips de memória registrou receita e receita operacional recorde em seu primeiro trimestre fiscal, sinalizando uma demanda crescente por dispositivos de memória, que são necessários para sistemas de IA.

Enquanto os investidores da Micron aplaudiam seu desempenho, a demanda crescente por chips de memória está aumentando as pressões de custo para os fabricantes de dispositivos e, em última análise, para os consumidores.

A demanda por IA está absorvendo o suprimento de memória

A Micron registrou receita fiscal do primeiro trimestre de US$ 13,6 bilhões, um aumento de 57% ano a ano, e vendas projetadas de US$ 18,7 bilhões para o trimestre atual encerrado em fevereiro.

Essa previsão superou amplamente as expectativas de Wall Street, refletindo a forte alta dos preços dos chips de memória.

O surto está sendo impulsionado por sistemas de inteligência artificial, que exigem grandes quantidades de memória especializada, especialmente memória de alta largura de banda.

À medida que os data centers de IA crescem rapidamente, eles estão absorvendo uma parcela crescente do fornecimento global de memória.

Executivos da Micron reconheceram na conferência de resultados que a demanda está superando o que o setor pode oferecer.

A empresa afirmou que está "mais do que esgotada" de certos produtos e espera que a oferta agregada permaneça "substancialmente aquém da demanda no futuro próximo."

A Micron anunciou no início deste mês que estava deixando seu negócio de memória de consumo para focar em chips de memória de alta largura de banda, que são usados em data centers de IA.

Esse desequilíbrio já é evidente nos preços de mercado.

Segundo a Trendforce, o preço spot de um módulo de memória dinâmica de acesso aleatório comumente usado subiu mais de 60% nos últimos seis meses e espera-se que se aproxime de $500 no próximo trimestre — quase o dobro do preço do ano anterior.

Capacidade limitada de aumentar a produção rapidamente

Em teoria, preços mais altos deveriam incentivar os fabricantes a expandirem a capacidade.

Na prática, fábricas de fabricação de memórias levam anos para serem construídas.

A Micron planeja iniciar a construção de uma nova fábrica no interior do estado de Nova York no início do próximo ano, mas a produção dessa unidade não é esperada antes de 2030.

A empresa está aumentando os gastos em outras áreas, planejando um investimento recorde de US$ 20 bilhões em capital neste ano fiscal, aproximadamente o dobro de sua média anual nos últimos cinco anos.

Mesmo assim, a Micron alertou que esse nível de investimento ainda ficará aquém da demanda por memória relacionada à IA.

Com o crescimento da oferta limitado, os custos mais altos de memória estão se incorporando em toda a cadeia de suprimentos da eletrônica.

Cada unidade central de processamento — o núcleo de PCs, smartphones, tablets, consoles de jogos e outros dispositivos — requer memória para funcionar, dificultando para os fabricantes evitarem essas pressões.

Consumidores e fabricantes de dispositivos sentem a pressão

Fabricantes de PCs e smartphones já estão alertando os investidores sobre o impacto.

O Diretor de Operações da Dell, Jeff Clarke, disse na teleconferência de resultados da empresa no mês passado que a empresa tentaria minimizar o efeito do aumento dos custos dos componentes, mas reconheceu que "o custo base está subindo em todos os produtos."

A Business Insider informou que a Dell está buscando aumentar os preços de seus produtos comerciais.

A HP alertou que preços mais altos da memória podem empurrar os lucros operacionais para o limite inferior de sua faixa de orientação.

Alguns desses custos provavelmente serão repassados aos consumidores.

A Counterpoint Research recentemente reduziu sua previsão para os envios globais de smartphones no próximo ano, agora esperando uma queda de 2,1% em vez de um crescimento modesto.

O timing é particularmente desafiador para smartphones premium com recursos de IA, que exigem ainda mais memória do sistema.

Os efeitos vão além de celulares e PCs.

As ações da Nintendo caíram drasticamente em meio a preocupações com os custos de memória do seu console Switch de próxima geração.

Analistas estimam que mais $40 por unidade em despesas de memória podem prejudicar significativamente os lucros da empresa, aumentando a possibilidade de um preço de varejo mais alto.

Uma mudança estrutural, não um pico de curto prazo

Os resultados da Micron ressaltam que isso não é uma falha temporária no fornecimento.

A empresa estima que o mercado total endereçável para memória de alta largura de banda poderia crescer a uma taxa anual composta de 40% e alcançar US$ 100 bilhões em três anos.

Para os consumidores, isso significa que preços mais altos para eletrônicos podem persistir enquanto o investimento em IA permanecer forte e a oferta tiver dificuldades para acompanhar.