Ação da Astera Labs se recupera: há mais potencial de alta com a continuidade do crescimento?

A ação da Astera Labs permaneceu sob pressão nos últimos meses, recuando da máxima do ano de $498 para os atuais $300. Ela vem se recuperando ao longo deste mês, e essa retomada provavelmente continuará nos próximos meses à medida que a demanda por seus produtos segue em alta. 

O negócio da Astera Labs está crescendo

A Astera Labs é uma empresa americana de destaque fundada em 2017 por ex-engenheiros da Texas Instruments que perceberam que, enquanto os processadores em data centers estavam ficando mais rápidos, as tecnologias que os conectam não acompanhavam o ritmo.

Os três engenheiros desenvolveram produtos que solucionam essas questões e a empresa vem se beneficiando do contínuo avanço de implementação de data centers nos Estados Unidos e em outros países. Conta com a Amazon como seu maior cliente, com 86% de sua receita proveniente de seus três maiores clientes. 

Essa concentração de clientes é um risco importante, pois perder um deles teria um impacto significativo no negócio. Contudo, também cria uma oportunidade para conquistar mais empresas do setor de data centers.

O negócio da Astera Labs vem crescendo a uma taxa significativa nos últimos anos. Sua receita saltou de $79.9 million em 2022 para $852 million no último exercício financeiro. Seus resultados recentes mostraram que a receita cresceu 104% ano a ano no segundo trimestre, para $392 million.

Em outras palavras, a receita da empresa no 2º trimestre foi $2 million menor do que a que obteve em todo o ano de 2024. Espera-se que esse crescimento continue à medida que os switches da família Scorpio fabric se tornem a maior família de produtos, ultrapassando a família Aries. 

O crescimento da receita coincidiu com o dos lucros. A margem bruta subiu para 73.3%, enquanto o lucro líquido saltou para $153 million. A administração espera que o negócio da Astera Labs continue prosperando nos próximos meses. A receita trimestral é projetada entre $540 million e $560 million. 

Os analistas, por outro lado, esperam que seu terceiro trimestre seja de $550 million, representando um crescimento anual de 138%. Para o ano, a receita deve saltar para $1.86 billion, seguida por $2.19 billion.

Esse crescimento explica por que muitos analistas estão otimistas com a Astera Labs apesar de sua stretched valuation. Analistas da Northland Securities veem a ação subindo dos atuais $310 para $350, enquanto a TD Cowen projeta $375. A Roth Capital vê as ações subindo para $450. 

Previsão para a ação da Astera Labs: análise técnica

Gráfico da ação ALAB | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que a ação ALAB recuperou-se da mínima de julho de $245 para os atuais $310. Essa recuperação coincidiu com a de outros principais nomes do setor de semicondutores. 

A ação agora tenta ultrapassar a 50-day Exponential Moving Average e o nível de retração de 50% de Fibonacci. Há sinais de que formou um duplo fundo, que é um padrão de reversão de alta.

Portanto, é provável que a ação tenha um rompimento altista forte no curto prazo. O alvo inicial ficará em $367, seu nível mais alto em 4 de agosto deste ano.