Rali do ETF SCHD estagna enquanto surge risco importante, apesar de entradas elevadas

O Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) movimentou-se lateralmente nas últimas semanas, com o rali recente estagnado. Após atingir o pico de $35 e tornar-se o maior ETF de dividendos, recuou para $34,55 e formou vários padrões de baixa que podem levar a uma breve correção no curto prazo. 

Indicadores técnicos do SCHD apontam para um recuo breve

O gráfico diário mostra que o ETF SCHD atingiu $35,33 em agosto, quando seu forte rali ganhou ímpeto. Desde então tem se movimentado lateralmente, mantendo-se acima das Médias Móveis Exponenciais (MME) de 50 e 100 dias. Permanecer acima dessas médias sugere que os touros continuam no controle, por ora.

O risco, no entanto, é que os indicadores técnicos estejam emitindo alguns alertas. Por exemplo, o Índice de Força Relativa (RSI) caiu do nível de sobrecompra de 74 para o atual 57, e ainda aponta para baixo. 

As duas linhas do Oscilador de Preço Percentual (PPO) formaram um cruzamento de baixa e também apontam para baixo. O histograma desse indicador permaneceu abaixo da linha zero desde 27 de agosto. 

Esses osciladores sugerem que o ETF formou um padrão de divergência de baixa, que é um sinal comum de reversão na análise técnica. 

Ao mesmo tempo, o fundo formou um padrão de reversão em ilha. Trata-se de um padrão de reversão comum que surge depois que um ativo forma um gap e então consolida. Neste caso, formou um pequeno gap em 19 de agosto e vem consolidando desde então.

Portanto, é provável que o ETF sofra um rompimento de baixa nos próximos dias. Se isso ocorrer, o próximo nível-chave a observar será $33. Um movimento acima da resistência de $35,33 confirmará um rompimento de alta, potencialmente rumo a $40.

Gráfico do ETF SCHD | Fonte: TradingView

Schwab US Dividend Equity ETF está a todo vapor

Apesar dos fracos indicadores técnicos, há sinais de que o Schwab US Dividend Equity ETF está a todo vapor este ano, à medida que investidores adotaram seu papel como proteção contra riscos relacionados à inteligência artificial (IA). Isso ocorre porque, ao contrário de outros ETFs convencionais que seguem o S&P 500 e o Nasdaq 100, o SCHD não tem participação em empresas de IA em destaque, como Micron e SanDisk.

Em vez disso, seus maiores constituintes são empresas como Merck & Co, Amgen e Abbott Labs. A Merck fabrica medicamentos e vacinas, incluindo Keytruda e Gardasil. Também atua em doenças infecciosas e saúde animal. 

A Amgen foca em biotecnologia e medicamentos biológicos para medicina geral, doenças raras, inflamação e oncologia. A Abbot Laboratories oferece dispositivos médicos, diagnósticos e nutrição. 

O fundo também tem grande participação em empresas como Coca-Cola, Chevron, ConocoPhillips, Verizon Communications e UnitedHealth Group. A maioria dessas empresas teve desempenho positivo este ano, ajudadas por sua participação de mercado e demanda.

Segundo seu site, tecnologia da informação representa uma pequena parte da carteira. Seus principais nomes de tecnologia incluem empresas como Texas Instruments, ADP, Qualcomm, IBM, Cisco, Microchip, Paychex e HP. São bons nomes, mas não aqueles que estão dominando as manchetes este ano. 

Os investidores têm despejado capital no ETF SCHD este ano, com entradas que ultrapassaram US$20 bilhões. Esse crescimento o tornou o maior fundo de dividendos do mundo, superando o Vanguard Dividend Appreciation (VIG).