SCHD perto de virar o maior ETF de dividendos, mas riscos técnicos ameaçam

O Schwab US Dividend ETF (SCHD) manteve sua forte corrida neste ano, atingindo máxima histórica de $35.30, alta de 27% desde o início do ano. Esse rali permitiu ao fundo superar índices populares como Dow Jones, Nasdaq 100 e S&P 500. O risco, porém, é que ele também formou alguns padrões técnicos preocupantes que podem provocar uma breve reversão.

SCHD pode se tornar o maior ETF de dividendos com aportes em alta

O ETF SCHD está a caminho de se tornar um dos maiores fundos de dividendos do mundo, impulsionado por fortes entradas e desempenho. Dados mostram que o fundo acrescentou quase $20 billion em ativos neste ano, tornando-se um dos maiores ganhadores na indústria de ETFs. 

O fundo agora possui mais de $112 billion em ativos, tornando-se o segundo maior ETF de dividendos do mundo, atrás do Vanguard Dividend Appreciation (VIG), que tem $113 billion em ativos. Como resultado, existe a possibilidade de que o SCHD ultrapasse o VIG já nesta semana.

O atual surto do ETF SCHD ocorreu mesmo que ele acompanhe empresas de setores tradicionais. Seus maiores ativos são empresas como Merck, Amgen e Abbott Laboratories. As ações da Merck subiram mais de 40% neste ano, enquanto Amgen avançou mais de 30%. 

Outras principais empresas do fundo são Coca-Cola, Chevron, Verizon Communications e ConocoPhillips. Também detém grandes participações em empresas como Home Depot, Procter & Gamble e UnitedHealth.

Essas participações mostram que o fundo não tem participação direta em empresas da indústria de IA como Nvidia, Micron e SanDisk, que tiveram bom desempenho este ano. Seu desempenho decorre, portanto, de uma cobertura em andamento, já que alguns investidores preveem que a bolha de IA vai estourar. 

Ainda assim, embora o SCHD esteja superando os índices S&P 500 e Nasdaq 100 neste ano, ele tem um histórico longo de desempenho inferior. Por exemplo, seu retorno total nos últimos cinco anos foi de 62%, muito abaixo dos 80% do VOO e 91.4% do QQQ, respectivamente.

Análise técnica do ETF SCHD: padrões de risco estão surgindo

Gráfico SCHD | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o ETF SCHD está em um forte rali neste ano e agora paira em sua máxima histórica. Uma análise mais detalhada mostra que formou um canal ascendente e está próximo da sua extremidade superior. Na maioria dos casos, esse canal ascendente costuma ser um sinal de continuação na análise técnica. 

O fundo permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (MMEs) de 50 e 100 dias, sinal de que os touros estão no controle por enquanto. 

O risco, porém, é que formou um pequeno padrão de reversão em ilha. Esse padrão se forma quando um ativo abre com gap de alta e depois consolida por um período. Frequentemente resulta em uma reversão.

Ao mesmo tempo, as duas linhas do Oscilador Percentual de Preço (PPO) formaram um cruzamento de baixa e apontam para baixo. Tudo isso está acontecendo próximo à extremidade superior do canal. 

Na maioria dos casos, um ativo pode continuar subindo ou reverter. Um avanço até $40 será confirmado se ultrapassar a extremidade superior do canal. A alternativa é que retome a tendência de baixa e reteste a extremidade inferior do canal em $33.25.