Dow abre 470 pts em baixa com alta do petróleo; mercados aguardam dados de inflação

As ações dos EUA abriram em baixa na terça-feira, após nova escalada no Oriente Médio que elevou os preços do petróleo, enquanto investidores se preparavam para dados-chave de inflação no final desta semana. 

Os movimentos ocorrem após um período volátil em que os mercados reavaliaram as expectativas para a política do Federal Reserve após comentários do governador do Fed Christopher Waller e dados de emprego de agosto mais fortes do que o esperado.

O Dow Jones Industrial Average caiu 471 pontos, enquanto o S&P 500 recuou 0.16% e o Nasdaq Composite caiu 0.09%.

A semana de negociação encurtada será dominada pelo Índice de Preços ao Produtor na quinta-feira e pelo Índice de Preços ao Consumidor na sexta-feira. 

Os mercados estão atualmente precificando cerca de 58.4% de probabilidade de alta de juros na reunião de setembro do Federal Reserve, segundo a ferramenta CME FedWatch.

Tensões no Oriente Médio elevam preços do petróleo

O conflito em curso entre EUA e Irã continua sendo uma grande preocupação para os investidores, já que a retomada de atividade militar aumenta a possibilidade de interrupções no fornecimento de energia. 

Os houthis apoiados por Teerã no Iêmen atacaram instalações energéticas e cidades na Arábia Saudita, enquanto Israel realizou ataques no sul do Líbano.

O tráfego marítimo pelo Estreito de Hormuz também desacelerou, com o Irã ameaçando retaliação contra novos ataques dos EUA. 

Os acontecimentos aumentaram as preocupações sobre o possível impacto de preços mais altos da energia na inflação global.

Os contratos futuros do Brent subiram 1.64% para $98.59 por barril em uma leitura de mercado, alcançando o nível mais alto desde 24 de julho. 

Em outra leitura, os futuros do Brent foram reportados em alta de 2.3% a $99.22, enquanto o West Texas Intermediate subiu 3.3% para $94.54.

As ações de energia se beneficiaram do movimento, com Marathon Petroleum e Occidental Petroleum avançando nas negociações. 

No entanto, preços do petróleo mais altos podem gerar pressão inflacionária adicional e complicar as perspectivas de política do Federal Reserve.

Os rendimentos dos Treasuries também permaneceram elevados. 

O rendimento benchmark do Treasury de 10 anos subiu 0.42 pontos-base para 4.7882% na terça-feira, enquanto os rendimentos haviam recentemente alcançado seus níveis mais altos em anos. 

Rendimentos livres de risco mais altos podem tornar as ações relativamente menos atraentes para os investidores.

Dados de inflação ganham destaque para a perspectiva do Fed

Os investidores agora aguardam os números de inflação desta semana em busca de pistas sobre a próxima decisão de política do Federal Reserve. 

Os dados seguem o relatório de empregos de agosto, mais forte do que o esperado, que mostrou que a economia dos EUA adicionou 162,000 empregos enquanto a taxa de desemprego permaneceu em 4.1%.

A leitura mais forte do mercado de trabalho elevou as expectativas por um aumento de taxas em setembro, enquanto Waller havia indicado anteriormente que poderia apoiar a manutenção das taxas inalteradas se as pressões inflacionárias continuassem a diminuir.

Os relatórios de inflação podem, portanto, alterar novamente as expectativas do mercado, especialmente se preços de energia mais altos começarem a se refletir em pressões de preços mais amplas. 

Os mercados também acompanharão como o presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, responderá aos dados econômicos mais recentes.

Ações de tecnologia mostram desempenho misto

O mercado mais amplo manteve-se misto entre os setores durante as negociações. Ações de semicondutores avançaram em meio ao otimismo contínuo em torno da inteligência artificial. Intel subiu 5.54%, enquanto Nvidia ficou praticamente estável em 0.04%.

Ações ligadas a criptomoedas recuaram à medida que o Bitcoin se retirou do patamar de $80,000. Coinbase caiu 3%, enquanto Strategy recuou 5%.

Os investidores também enfrentam a retomada de tensões comerciais entre os EUA e o Canadá. 

Tarifas retaliatórias canadenses sobre cerca de $20 billion em produtos dos EUA estavam programadas para entrar em vigor na terça-feira, enquanto o presidente Donald Trump afirmou que o fabricante canadense de aeronaves Bombardier não poderia vender nos EUA a menos que o Canadá passasse a produzir seus produtos domesticamente.

Com a alta dos preços do petróleo, a aproximação dos dados de inflação e o ressurgimento de tensões comerciais, os investidores enfrentam várias possíveis fontes de volatilidade durante a semana de negociação encurtada.