Ações da Astera Labs disparam e enfrentam grande risco de avaliação: o que vem a seguir?

Astera Labs O preço das ações da Astera Labs disparou nos últimos meses, espelhando o desempenho do setor de semicondutores. ALAB saltou para $346 na segunda-feira, alta de 253% desde seu ponto mais baixo este ano, com sua avaliação subindo de $16.6 bilhões em abril para $60 bilhões hoje. Ainda assim, a empresa enfrenta riscos significativos, com analistas prevendo uma retração. 

Ações da Astera Labs subiram em meio ao boom do setor de semicondutores

A Astera Labs é um ator de destaque na indústria de tecnologia, onde constrói a camada de interconexão dentro de data centers. Em vez de fabricar GPUs, a empresa produz chips e software que permitem a comunicação eficiente entre GPUs, CPUs, memórias e equipamentos de rede.

A empresa resolve um problema importante que existe há algum tempo na indústria de data centers. Plataformas modernas de IA usam milhares de chips que trabalham em conjunto, e a movimentação de dados entre eles é um gargalo crítico. 

O preço das ações da Astera Labs, portanto, subiu este ano por conta do auge de data centers em curso nos Estados Unidos e em outros países. Empresas de ponta como Meta Platforms, Microsoft, Google e Amazon estão gastando mais de $750 bilhões em seus data centers este ano. 

Os números mais recentes mostraram que os negócios da Astera Labs estavam funcionando a pleno vapor. Sua receita cresceu 14% sequencialmente e 93% ano a ano, tornando-a uma das empresas que mais crescem no setor. Registrou mais de $304 million em receita, superando de longe o esperado pelos analistas. 

Esse crescimento ocorreu quando a empresa anunciou o Scorpio X-Series 320-lane Smart Fabric Switch. Também ampliou sua família Scorpio P-Series PCIe-6 Fabric, que agora vai de configurações de 32 a 320 lanes. 

A Astera Labs obteve um lucro líquido de $110 million, representando uma margem operacional de 36.2%. Analistas acreditam que esse ímpeto de crescimento continuará à medida que o boom dos data centers ganhar força. 

A estimativa média é que a receita da empresa tenha subido 87% para $360 million. Em seguida, deve crescer 78% ano a ano para acima de $410 million. Como resultado, o crescimento anual da receita é esperado em 81% este ano, seguido de 42% no próximo ano. Isso significa que terá $1.55 billion este ano, seguido por $2.19 billion no próximo ano.

Ainda assim, o principal desafio para as ações da Astera Labs é que elas estão altamente sobrevalorizadas. Os dados mostram que negociam com uma relação preço/lucro a termo de 153, muito acima da mediana do setor de 32. A relação PEG a termo está em 2.31, também superior à mediana setorial de 1.36. 

Análise técnica do preço da ação ALAB

Gráfico da ação Astera Labs | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço da ação ALAB subiu de uma mínima de $98.17 em março para uma máxima de $372 neste ano. Recentemente ultrapassou o nível de resistência crucial em $262, seu ponto mais alto em setembro do ano passado. 

O Índice de Força Relativa passou do nível de sobrecompra de 83 para o atual 65. Em alguns casos, é comum que uma ação muito sobrecomprada recue em meio a realização de lucros.

As ações da Astera Labs também se afastaram ainda mais de suas médias móveis históricas. Por exemplo, seu preço atual de $346 está muito acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 100 dias de $203. Isso significa que pode haver uma retração devido a um fenômeno conhecido como reversão à média. 

Se isso acontecer, o próximo nível-chave a ser observado será $262, seu ponto mais alto em setembro. Esse alvo está ligeiramente acima da estimativa média entre analistas, que é de $233.