Harman, da Samsung, vai adquirir o braço de assistência ao motorista do ZF Group

A Harman International, de propriedade da Samsung Electronics, está adquirindo um negócio chave de assistência ao motorista do ZF Group em uma transação de €1,5 bilhão que reflete a crescente pressão financeira no setor de fornecedores automotivos da Europa, segundo um relatório da Bloomberg.

A compra traz as operações de radar, câmeras inteligentes e computação automotiva sob a Harman em um momento em que os fornecedores estão reavaliando portfólios intensivos em capital.

Para a Samsung, que comprou a Harman em 2017, o acordo fortalece sua estratégia de eletrônica automotiva à medida que os veículos migram para arquiteturas definidas por software.

Para a ZF, a venda oferece alívio do balanço patrimonial em meio ao aumento dos custos de refinanciamento e ao enfraquecimento dos retornos.

A Samsung constrói escala em veículos definidos por software

A Harman se tornou a vanguarda da Samsung no setor automotivo, fornecendo sistemas de infoentretenimento, áudio e veículos conectados para fabricantes globais.

Suas marcas incluem JBL, Harman Kardon e Bang and Olufsen, e sua base de clientes abrange BMW AG, Volkswagen AG e Volvo Car AB.

Ao combinar a expertise da Harman em cockpit e software de carro com as capacidades de câmeras e radar da ZF, a Samsung busca garantir uma posição de liderança em câmeras inteligentes para uso automotivo e sistemas avançados de assistência ao motorista (ADAS).

O grupo espera que a demanda por ADAS e controladores centralizados cresça rapidamente na próxima década, impulsionada por recursos de segurança e conveniência incorporados em plataformas veiculares orientadas por software.

ZF busca um espaço para respirar

Para a ZF, um grande fornecedor de caixas de câmbio e eletrônicos de segurança, o desinvestimento proporciona flexibilidade financeira à medida que os juros aumentam e as margens ficam sob pressão.

A pressão contribuiu para cortes de empregos, inclusive dentro da divisão de veículos elétricos, destacando os desafios enfrentados pelos fornecedores alemães à medida que a transição para os veículos elétricos desacelera e a concorrência dos fabricantes chineses se intensifica.

Apesar da venda, a ZF mantém uma ampla área de atuação ADAS baseada em sensores, câmeras, radares e softwares que possibilitam recursos como controle de cruzeiro adaptativo, frenagem automática de emergência e assistência à manutenção de faixa, tudo alinhado com arquiteturas de veículos definidas por software.

O estresse setorial impulsiona a negociação

A transação destaca um recuo mais amplo dos grupos automotivos europeus em relação a tecnologias de ponta e com forte capital, à medida que os retornos se tornam mais difíceis de justificar.

Altos custos de desenvolvimento, forte concorrência de rivais chineses e empresas globais de tecnologia, e retornos incertos estão remodelando as prioridades de investimento, mesmo com a expectativa de queda da demanda por componentes tradicionais para motores de combustão.

Especialistas observam que a consolidação está acelerando à medida que os fornecedores priorizam o fluxo de caixa e o foco.

As montadoras preferem cada vez mais menos parceiros para entregar pilhas integradas de hardware e software.

Essa mudança beneficia grupos liderados por tecnologia, como a Samsung, enquanto fabricantes tradicionais de componentes reavaliam risco, escala e compromissos de investimento de longo prazo em plataformas de veículos em rápida evolução.

A pressão é visível em todo o setor automotivo da Alemanha, que perdeu quase 50.000 empregos este ano, com os fornecedores sendo o segmento que mais rapidamente encolhe, segundo a Destatis.

As insolvências entre empresas automotivas atingiram um recorde no ano passado, com base em dados que datam de 2010.

Desde a aquisição da Samsung, a Harman tem operado como uma subsidiária independente, dobrando a receita em parte por meio da aquisição de 10 empresas, reforçando seu papel no centro das ambições automotivas da Samsung.