As ações da Oracle atingiram o fundo? O que o gráfico diz antes dos resultados

As ações da Oracle subiram quase 2% na quinta-feira, à medida que a Nvidia impulsionou o ímpeto nas empresas de inteligência artificial (AI). ORCL avançou para $149, um pouco acima da mínima deste mês de $114. Esse rali será agora posto à prova quando a empresa divulgar seus resultados no início do mês que vem.

Analistas estão ficando otimistas com as ações da Oracle

As ações da Oracle estiveram em uma forte tendência de queda nos últimos meses, tornando-se uma das maiores perdedoras no setor de tecnologia. Caiu mais de 56% desde seu ponto mais alto no ano passado, mesmo com os índices Nasdaq 100 e S&P 500 alcançando máximas recordes.

Essa queda ocorreu devido ao aumento das preocupações sobre sua exposição à OpenAI e ao crescimento da dívida. Sua dívida total saltou para mais de $129 billion, e a empresa planeja captar mais de $40 billion na forma de dívida e capital. Seus títulos agora negociam próximos à categoria junk. 

Ainda assim, há sinais de que os investidores ficaram extremamente temerosos em relação à empresa, especialmente agora que há indícios de que o boom de IA continua. Um dos sinais veio da Nvidia, que publicou fortes resultados financeiros. A Nvidia disse que sua receita subiu para $96 billion no terceiro trimestre, ou $1.06 billion por dia. Também elevou sua orientação para o terceiro trimestre para $106 billion.

Analistas estão gradualmente ficando otimistas em relação ao papel ORCL. Tyler Radke, do Citigroup, reiterou sua recomendação de compra, observando que a empresa estava se tornando uma pechincha. O UBS manteve sua recomendação outperform, enquanto Wedbush e Bernstein elevaram seus alvos para $240 e $325, respectivamente. A Moffett Nathanson tem um alvo de $325. 

Os resultados da Oracle darão mais clareza sobre seu crescimento

O próximo catalisador importante para o papel ORCL serão seus resultados financeiros, que sairão em setembro. Analistas esperam que os números mostrem que a receita subiu 28% no segundo trimestre, para $19.12 billion. Espera-se que essa receita então cresça 31% para $21 billion no trimestre atual.

Espera-se que a maior parte do crescimento da Oracle ocorra nos próximos anos, quando sua expansão de infraestrutura começar a dar retorno. A receita anual da empresa deve subir 33% este ano para $89 billion, seguida por um crescimento de 46% para $130 billion no ano que vem. 

Além disso, o lucro por ação (EPS) da empresa deve subir para $8.06 este ano, seguido por $10.93 no próximo ano. 

A Oracle também se tornou uma pechincha, com seu índice preço/lucro à frente (forward P/E) passando para 18, abaixo da mediana do setor de 22.90. Esse número também é inferior à média de cinco anos de 22.

Análise técnica da ação ORCL

Gráfico da ação da Oracle | Fonte: TradingView

A análise técnica também sugere que as ações da Oracle estiveram em forte queda livre nos últimos meses. Formou-se um amplo padrão de duplo fundo em $115.12, seu nível mais baixo em abril do ano passado e julho deste ano. 

Também tenta ultrapassar a Média Móvel Exponencial (EMA) de 200 semanas, o que validaria a perspectiva altista. 

Portanto, o cenário mais provável é que continue subindo, potencialmente até o nível psicológico de $200, seguido pelo nível de resistência em $250, seu ponto mais alto em 1 de junho. A perspectiva de alta será invalidada se a ação cair abaixo do nível do duplo fundo de $115.