As ações da Peloton formam um padrão arriscado, já que insiders vendem e o interesse a curto aumenta

O preço das ações da Peloton tem sofrido intensa pressão nos últimos meses, à medida que sua trajetória de crescimento diminuiu e pessoas internas se desfizeram de ações. O PTON caiu mais de 7% na terça-feira, atingindo a mínima de $5,85, seu nível mais baixo desde maio do ano passado. Caiu 35% em relação às máximas de outubro e formou um padrão arriscado, apontando para mais queda.

A Peloton está vendo algumas melhorias, já que os ventos contrários principais permanecem

A Peloton Interactive, uma empresa que prosperou durante a pandemia, enfrenta grandes obstáculos enquanto a gestão continua a reverter o negócio.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da empresa caiu 6% no primeiro trimestre de 2026, chegando a $551 milhões. Essa receita foi muito maior do que a previsão anterior.

A margem bruta da Peloton caiu 30 pontos-base, para 51,5%, enquanto seu lucro líquido subiu para 14 milhões de dólares. Esse crescimento da lucratividade se deveu principalmente aos cortes de custos, incluindo um anunciado em agosto do ano passado.

Além dos cortes de custos, a administração fez grandes avanços voltados para aumentar suas vendas. Lançou a Peloton Cross Training Series, sua maior atualização em suas bicicletas, banda de rodagem e produtos de remo.

A empresa também lançou a Peloton IQ, sua entrada na indústria de inteligência artificial. Também adquiriu o Breathwrk, um aplicativo que ajuda os usuários a alcançar calma, energia e foco.

E nesta semana, a empresa se tornou o mais recente grande nome a processar a administração Donald Trump por suas tarifas. Espera que a Suprema Corte decida contra essas taxas e pressione a administração a reembolsar as empresas.

Ainda assim, a empresa continua enfrentando grandes desafios, incluindo a concorrência crescente de outras empresas que fabricam esteiras e bicicletas ergométricas.

Analistas também esperam que o crescimento da receita continue sob pressão nos próximos anos. A estimativa média entre analistas é que a receita anual da Peloton cairá 0,44% este ano, para US$ 2,48 bilhões.

Eles também esperam que a receita se recupere modestamente no próximo ano fiscal, chegando a US$ 2,51 bilhões. Além disso, espera-se que o lucro por ação (EPS) melhore de 15 centavos este ano para 20 centavos no próximo ano fiscal.

Preocupações com avaliação e vendas privilegiadas

O interesse de vendas da Peloton Interactive subiu recentemente para quase 17%, um sinal de que muitos investidores esperam que a tendência de queda continue.

Ao mesmo tempo, alguns de seus insiders continuaram vendendo as ações. Os dados mostram que esses insiders venderam ações no valor de mais de 30 milhões de dólares nos últimos 12 meses. Vendas privilegiadas costumam ser vistas como um sinal de alerta porque esses funcionários possuem informações privilegiadas sobre a empresa.

Enquanto isso, há preocupações com o aumento das ações em circulação, que subiram para 390 milhões, ante 270 milhões em 2021. O aumento das ações em circulação impacta o lucro por ação da empresa. O Peloton também é altamente supervalorizado, pois possui um índice P/L avançado de 46.

Análise técnica do preço das ações da Peloton

O gráfico diário mostra que o preço da ação PTON recuou nas últimas semanas. Caiu de uma máxima de $9,19 em outubro do ano passado para os atuais $5,86.

A ação caiu abaixo do nível chave de suporte em $6, o decote do padrão cabeça e ombros. Também formou um padrão de cruzamento da morte, à medida que as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias se cruzavam.

Portanto, a previsão mais provável de ações da Peloton é pessimista, com o próximo alvo chave sendo US$ 5. Um movimento abaixo desse nível apontará para mais queda para US$ 4,65, seu nível mais baixo em abril do ano passado. Essa meta está cerca de 21% abaixo do nível atual.