As ações da Oracle despencaram: É uma compra após a queda de 424 bilhões de dólares?

O preço das ações Oracle continuou sua tendência de queda este ano, atingindo seu nível mais baixo desde junho do ano passado. Ele caiu quase 50% em relação ao seu nível mais alto em outubro do ano passado, com sua capitalização de mercado caindo de 935 bilhões de dólares para os atuais 511 bilhões. Este artigo explora por que ela tem mais desvantagens a se destacar em relação aos seus lucros.

A análise técnica das ações Oracle aponta para mais queda

O gráfico diário mostra que a ação da ORCL atingiu o pico de $345 em setembro do ano passado, quando publicou seus sólidos resultados financeiros.

Desde então, está em queda livre e agora caiu para $176. Os dados técnicos sugerem que a ação tem mais descida, pois formou um padrão de cruzamento da morte, que ocorre quando as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias se cruzam.

A ação caiu ligeiramente abaixo do nível de suporte principal de $177, invalidando o padrão de duplo fundo cujo decote está em $207. Caiu abaixo do nível de Retracimento de Fibonacci de 61,8%.

O indicador Supertrend ficou vermelho, um sinal de que os ursos continuam no controle. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD continuaram caindo nas últimas semanas.

Portanto, o cenário mais provável é quando a ação continua caindo, com o próximo alvo chave sendo $166, o nível de Retracção de Fibonacci de 78,60%.

Essa meta está cerca de 7,6% abaixo do nível atual. Uma queda abaixo desse nível apontará para mais queda, potencialmente para a mínima do ano passado de $117, uma queda de 34% em relação ao nível atual.

Por que as ações da Oracle despencaram

A Oracle, uma das maiores empresas dos Estados Unidos, tem sido pressionada nos últimos meses , já que investidores questionam seu grande acúmulo de atrasos, sua dívida elevada e fluxo de caixa negativo.

Como resultado, a meta consensual de preço para a ação caiu de $322 há três meses para os atuais $303, representando um potencial de alta de 70% em relação ao nível atual.

Os resultados mais recentes mostraram que o negócio da Oracle continuou crescendo no último trimestre, tornando-se um grande fornecedor na indústria de inteligência artificial. Suas obrigações de desempenho restantes (RPO) aumentaram 438% em relação ao ano, para US$ 523 bilhões, a maior do setor.

Embora esse RPO seja grande, os investidores estão preocupados, já que a maior parte vem da OpenAI como parte do projeto Stargate. Estima-se que a OpenAI responda por cerca de 300 bilhões de dólares desse pedido, algo notável já que ainda é uma empresa altamente pouco lucrativa. Também está envolvida em negócios semelhantes avaliados em mais de 1 trilhão de dólares.

Os resultados da Oracle mostraram que sua receita aumentou 14%, para US$ 16,1 bilhões, enquanto seu lucro por ação subiu 91%, para US$ 2,1. A maior parte do crescimento veio da receita de infraestrutura de nuvem, que subiu 68% para US$ 4,1 bilhões, enquanto o Fusion Cloud subiu 18%.

Ao mesmo tempo, a dívida da empresa continuou a crescer, com a dívida total subindo mais de 100 bilhões de dólares. Portanto, os investidores estão preocupados com a forma como a empresa cobrirá os próximos vencimentos.

Dados compilados pelo Yahoo Finance mostram que a receita será de US$ 16,9 bilhões, um aumento de 20% em relação ao ano, enquanto sua receita anual crescerá 16%, chegando a US$ 66 bilhões. Essa receita então saltará para 86 bilhões de dólares no próximo ano fiscal.

Por outro lado, a queda contínua das ações da Oracle a deixou altamente subvalorizada, com a relação preço/lucro futura subindo para 2, abaixo da mediana do setor de 24. Portanto, o cenário mais provável é que ela continue caindo no curto prazo e depois se recupere ainda este ano, à medida que os investidores compram a queda.