As ações da Nvidia estão no vermelho: os otimistas podem reacender uma alta esta semana?

As ações da Nvidia foram negociadas em queda na segunda-feira, enquanto os investidores se seguraram diante de uma sequência crucial de lucros das grandes empresas de tecnologia que pode fornecer novos sinais sobre as perspectivas dos gastos com inteligência artificial.

No momento da redação, as ações da Nvidia estavam em queda de cerca de 0,5%, sendo negociadas em $186,77.

As ações da fabricante de chips caíram enquanto os mercados aguardavam os resultados da Microsoft e da Meta Platforms, ambas programadas para divulgar os resultados na quarta-feira.

Os investidores estão focados em saber se as duas empresas aumentam suas previsões de investimento de capital para o ano, uma medida que provavelmente reforçaria as expectativas de demanda sustentada pelos chips de inteligência artificial da Nvidia.

Os lucros das grandes empresas de tecnologia são vistos como catalisadores de curto prazo

Microsoft e Meta estão entre os maiores clientes da Nvidia, e seus planos de gastos são acompanhados de perto como um barômetro para o ciclo mais amplo de investimentos em IA.

Qualquer aumento nos gastos de capital projetados sugeriria gastos mais pesados em data centers, infraestrutura de computação e aceleradores avançados, áreas onde a Nvidia continua sendo o fornecedor dominante.

"Embora o crescimento do capex em IA provavelmente desacelere em termos percentuais, ainda esperamos gastos robustos e um crescimento absoluto significativo nos próximos anos", escreveu Mark Haefele, diretor de investimentos da UBS Global Wealth Management, em uma nota de pesquisa.

Analistas do UBS estimam que os gastos globais de capital em IA crescerão a uma taxa média anual de 25% entre 2025 e 2030, atingindo uma taxa de recuperação de cerca de US$ 1,3 trilhão por ano.

Mesmo assim, os investidores estão cada vez mais debatendo se as ações da Nvidia ficaram tão sobrecarregadas que compromissos adicionais de gastos podem não se traduzir em ganhos desproporcionais para as ações.

Haefele alertou que a liderança do setor de IA poderia evoluir.

"Acreditamos que a liderança do setor de IA se expandirá, das empresas de semicondutores na camada habilitadora que lideraram a recuperação nos últimos anos, para as empresas da camada de aplicações que vendem soluções de IA para consumidores e empresas", escreveu ele.

Novas ferramentas de IA para previsão do tempo

Paralelamente ao foco do mercado nos lucros, a Nvidia anunciou um novo conjunto de ferramentas e modelos de software de código aberto, voltados para expandir o uso da inteligência artificial além das cargas de trabalho tradicionais de data centers.

A empresa afirmou que sua nova plataforma Terra-2 foi projetada para ajudar governos e empresas a construir seus próprios sistemas avançados de previsão do tempo, usando IA e dados complexos.

A plataforma inclui dois modelos meteorológicos baseados em IA, destinados a gerar previsões mais precisas para duas semanas e "nowcasts" de curto prazo, que preveem onde tempestades e outros eventos climáticos severos podem acontecer com até seis horas de antecedência.

A Terra-2 também apresenta um novo modelo de assimilação de dados que, segundo a Nvidia, pode calcular rapidamente instantâneos-chave da temperatura, vento e pressão do ar do planeta.

Essas chamadas "condições iniciais" são essenciais para lançar previsões meteorológicas personalizadas e tradicionalmente são caras e demoradas para serem geradas usando métodos computacionais convencionais.

A Nvidia afirmou que a plataforma foi projetada para tornar a modelagem meteorológica de alta resolução mais acessível e eficiente, potencialmente abrindo novos mercados para a adoção de IA em ciência climática, planejamento de infraestrutura e preparação para desastres.

Investimento na CoreWeave chama atenção

A Nvidia também revelou que investiu mais 2 bilhões de dólares na empresa de computação em nuvem CoreWeave, aprofundando seu relacionamento com um de seus maiores clientes e parceiros.

A medida se soma a uma série de acordos de financiamento entre a Nvidia e empresas de infraestrutura de IA, que têm atraído escrutínio de investidores preocupados com o financiamento circular e as avaliações inflacionadas.

A Nvidia comprou ações ordinárias da CoreWeave Classe A por US$ 87,20 por ação, disseram as empresas.

O investimento tem como objetivo apoiar os planos da CoreWeave de adicionar mais de 5 gigawatts de capacidade computacional em IA até 2030.

Como parte da colaboração ampliada, a CoreWeave estará entre os primeiros clientes a implantar os próximos produtos da Nvidia, incluindo novos sistemas de armazenamento e uma unidade central de processamento.

A Nvidia, que já era investidora na CoreWeave, também concordou em comprar mais de 6 bilhões de dólares em serviços do provedor de nuvem até 2032.

"O investimento é confiança no crescimento deles, confiança na gestão da CoreWeave e confiança no modelo de negócios deles", disse Jensen Huang, CEO da Nvidia, em entrevista.

Ele acrescentou que a parceria se trata principalmente de alinhar os esforços de engenharia e acelerar a implantação da capacidade computacional, e não apenas retornos financeiros.