A IA provocará escassez de motores a jato como a crise de chips de memória?

O crescimento da Inteligência Artificial provocou reações em cadeia em lugares que não eram esperados pelo mundo da tecnologia. 

O crescimento explosivo de centros de dados de IA aumentou a demanda por DRAM (Memória Dinâmica de Acesso Aleatório) e armazenamento em disco rígido.

Isso provocou uma escassez nos chips de memória usados em computadores pessoais e smartphones. 

Há outra área onde esse impulso incessante por infraestrutura de IA pode causar impacto: motores a jato.

À medida que os centros de dados consomem mais energia, as fontes tradicionais de energia podem acabar não conseguindo suportar a carga. 

Isso levou empresas a recorrerem a motores a jato para alimentar os centros de dados.

Mas a questão é: o apetite de recursos da IA afetará os motores a jato da mesma forma que afetou os chips de memória?

Jatos alimentando a IA 

Muitas das empresas que constroem infraestrutura de IA estão recorrendo a jatos para saciar as necessidades energéticas da IA. 

Crusoe Energy, uma empresa que está construindo infraestrutura para o projeto Stargate e para os centros de dados da OpenAI, anunciou que comprará vinte e nove turbinas de 42 megawatts da Boom Supersonic, uma startup aeronáutica, por $1.25 billion.

A xAI, de Elon Musk, comprou uma usina em Southaven, Mississippi.

A empresa trouxe 18 turbinas a gás metano para alimentar suas ambições em IA.

O som dos motores a jato tem causado problemas para os moradores próximos à usina.

Jatos, que ajudaram as pessoas a viajar pelo mundo, agora vão alimentar sua busca no ChatGPT. 

Haverá escassez de motores a jato?

À medida que a infraestrutura de inteligência artificial se expande, o aumento da demanda por energia irá transbordar para a cadeia de suprimentos de motores a jato? 

Analistas acreditam que, embora a demanda por IA possa criar algumas faltas de oferta, não se espera que afete a cadeia de suprimentos tão severamente quanto a situação dos semicondutores.

Ross Maxwell, Líder de Operações de Estratégia Global na VT Markets, disse à Invezz que a produção de turbinas a gás aeroderivadas dá prioridade à indústria da aviação devido às altas margens. 

“As turbinas aeroderivadas utilizam uma cadeia de suprimentos especializada que se sobrepõe aos motores de aeronaves. Assim, a produção tem capacidade limitada e é priorizada para o suporte de pós‑venda na aviação, onde as margens são mais altas.” disse Maxwell. 

Ele acrescentou que um aumento nos pedidos de turbinas para centros de dados poderia agravar as restrições de oferta em atrasos de pedidos de vários anos, em vez de causar escassez imediata, devido às turbinas serem produzidas em volumes menores e vendidas por projeto. 

“Outro risco é o fato de que as aeroderivadas exigem manutenção regular, então, se a demanda por energia da IA aumentar rapidamente, as restrições podem deslocar‑se de unidades novas para intervalos de serviço e disponibilidade de peças de reposição”, observou Maxwell. 

Amit Goel, cofundador e estrategista global‑chefe da Pace 360, também não vê uma escassez de curto prazo na cadeia de suprimentos da aviação.

Goel argumentou que motores a jato são uma indústria de alto valor e lucrativa dentro de uma estrutura oligopolística. 

“Não prevejo escassez de motores a jato, de forma alguma,” acrescentou. 

Investidores devem comprar fabricantes de motores ou fornecedores‑chave?

Embora os motores a jato possam não ser afetados como os chips de memória, os investidores poderiam apostar nesse tema caso prevejam uma situação semelhante à dos chips de memória na indústria?

As ações dos fabricantes de memória valorizaram no último ano, à medida que os produtores de chips de memória atuaram como vendedores de pás na corrida do ouro da IA. 

A Samsung Electronics subiu mais de 250% no último ano, a SK Hynix ganhou quase 400% no mesmo período, a Micron Technologies saltou 330% e a SanDisk disparou mais de 1000%. 

Embora os analistas digam que a situação não é similar, a indústria aeroderivada ainda pode ser valiosa para investidores.  

“O principal potencial de valorização está com os fabricantes de motores que possuem linhas aeroderivadas estabelecidas e redes de serviços globais. A GE Aerospace está bem posicionada tanto em equipamentos quanto em exposição a serviços recorrentes. A Rolls‑Royce Holdings se beneficia pelas turbinas industriais derivadas do Trent e seus acordos de serviço de longo prazo, que se alinham bem com os requisitos de centros de dados”, disse Maxwell. 

Maxwell também aponta que fabricantes de materiais de alta temperatura e de componentes de precisão podem se beneficiar dos trabalhos de manutenção e reparo, o que é positivo para empresas como Precision Castparts, Howmet Aerospace e MTU Aero Engines.

No entanto, Goel não vê uma grande oportunidade, embora concorde que o mercado é dominado por Rolls‑Royce, GE, Bombardier, Embraer e um punhado de atores. 

Goel justifica que o mercado da aviação está superabastecido devido à capacidade adicionada desde 2021.

Ele também aponta que muitos aviões estão parados devido a questões geopolíticas. 

“Enquanto as tensões geopolíticas não diminuírem, o mercado da aviação vai sofrer por causa disso”, acrescentou Goel. 

O fornecimento de aeroderivadas poderia afetar Boeing e Airbus?

Fabricantes de aeronaves comerciais poderiam sofrer com o fornecimento de motores aeroderivados para centros de dados?

A Airbus, em seus resultados recentes, afirmou que a produção mensal de sua emblemática aeronave A320 poderia cair abaixo de 75 unidades até o final do próximo ano devido à incapacidade da Pratt & Whitney de acompanhar a demanda.

A empresa aeroespacial disse que planeja entregar 870 jatos este ano e poderia ter entregue mais se houvesse um fornecimento adequado de motores. 

Maxwell vê um impacto modesto e dependente do momento, em vez de um novo gargalo estrutural.

“Há alguma capacidade compartilhada entre motores aeronáuticos e aeroderivadas, portanto uma demanda incremental por turbinas poderia apertar marginalmente uma cadeia de suprimentos já esticada. No entanto, os programas de aviação comercial têm prioridade e margens mais altas, o que significa que os OEMs continuarão a alocar componentes escassos primeiramente para motores críticos ao voo”, acrescentou ele. 

Segundo Maxwell, há risco caso os fornecedores invistam capital para atender à demanda por energia estacionária, o que poderia reduzir o foco em “aumentar a produção de motores para fuselagem estreita, retardando os prazos de recuperação para Airbus e Boeing.”

Mas ele argumentou que o maior uso das instalações dos fornecedores poderia aprimorar economias de escala e apoiar a expansão de capacidade, beneficiando em última instância a produção de aeronaves.

Goel também observa que as restrições de oferta podem durar apenas alguns trimestres e não ser de longo prazo. 

Motores de aeronaves aposentados podem resolver o problema de oferta

Algumas empresas estão convertendo motores antigos de aeronaves para uso em centros de dados. 

A FTAI Aviation anunciou em dezembro de 2025 o lançamento da FTAI Power, uma plataforma projetada para converter motores de aeronaves CFM56 em turbinas aeroderivadas a gás natural de 25 megawatts para atender à demanda de energia de centros de dados de IA e nuvem. 

Landon Tessmer, vice‑presidente de operações comerciais da ProEnergy, disse que as turbinas a gás PE6000 da empresa estão sendo usadas para alimentar centros de dados durante seus primeiros anos. 

Maxwell, da VT Market, disse que o valor do investimento dependeria dos “custos de recondicionamento e do ciclo de serviço esperado.”

“Centros de dados exigem alta confiabilidade e prazos de manutenção previsíveis, o que favorece aeroderivadas projetadas especificamente com programas de serviço estabelecidos. Motores convertidos podem ser mais baratos inicialmente e mais rápidos de implantar, tornando‑os atraentes como opção de curto prazo, mas os custos ao longo do ciclo de vida e a disponibilidade de peças podem ser menos certos. Criticamente, o conjunto de aposentadorias adequadas é limitado. Pode aliviar no curto prazo, mas é improvável que altere materialmente o equilíbrio de oferta no longo prazo.”

Embora a demanda por energia impulsionada pela IA esteja abrindo novas vias para turbinas aeroderivadas, analistas sugerem que a cadeia de suprimentos da aviação dificilmente enfrentará o tipo de escassez observado nos chips de memória. 

Em vez disso, qualquer pressão pode se manifestar como atrasos maiores em pedidos ou restrições de serviço, com o impacto mais amplo nos mercados de aviação e turbinas esperado permanecer limitado.