Preço da prata em ponto de inflexão de alta volatilidade com risco inflacionário

O preço da prata recuou na quarta-feira à medida que o risco inflacionário fortaleceu o dólar dos EUA. Os dados do IPC dos EUA divulgados mostraram que a inflação permaneceu acima da meta dos formuladores de política, em 2,4%. Com as tensões geopolíticas em curso adicionando outra camada às preocupações inflacionárias, aumentam as apostas de que o Fed fará uma pausa nos cortes adicionais de juros. A prata e outros metais preciosos tendem a se beneficiar em um ambiente de taxas de juros mais baixas e de um dólar dos EUA mais fraco. 

Risco inflacionário limita alta do preço da prata

Na quarta-feira, o preço da prata anulou os ganhos da sessão anterior enquanto a alta volatilidade moldava os mercados financeiros. Notavelmente, um dólar dos EUA mais forte é um dos principais fatores que têm contido sua alta. Embora os preços do petróleo tenham recuado desde a surpresa de alta no início da semana, as preocupações com interrupções prolongadas no transporte marítimo ao longo do Estreito de Hormuz aumentaram o risco inflacionário. 

Na quarta-feira, três navios cargueiros foram atingidos por “projéteis desconhecidos” no corredor de transporte de petróleo de grande importância. Além disso, o Irã realizou ataques retaliatórios na região do Golfo, incluindo um importante campo petrolífero na Arábia Saudita e áreas próximas ao Aeroporto Internacional de Dubai. Ao mesmo tempo, a administração dos EUA declarou que “eliminou” 16 dos navios iranianos de colocação de minas próximos ao Estreito de Hormuz. 

Em reação aos últimos eventos da guerra EUA-Irã, o dólar estendeu os ganhos da sessão anterior para negociar em 99,22 no momento da redação. A análise do gráfico diário sinaliza ganhos adicionais no curto prazo, o que pode limitar ainda mais as altas do preço da prata. O índice do dólar formou o padrão de alta "golden cross", com a EMA de 25 dias de curto prazo cruzando a média móvel de 50 dias de médio prazo para cima. 

Além da guerra EUA-Irã, os mercados do dólar e de metais preciosos estão reagindo aos dados de inflação dos EUA. As cifras do IPC divulgadas na quarta-feira mostraram que a inflação permaneceu estável antes da guerra em curso. Embora tenha permanecido inalterada em relação a janeiro, em 2,4%, ficou ligeiramente acima da meta do Fed. 

Além das tarifas pouco ortodoxas, a guerra EUA-Irã acrescentou uma nova camada de complicações. Além dos próximos dados do PCE dos EUA, os investidores continuarão de olho nas tensões geopolíticas no Oriente Médio e na extensão das interrupções nas rotas marítimas. O aumento do risco inflacionário tende a fortalecer o dólar dos EUA enquanto pressiona o preço da prata e outros metais preciosos.

Análise técnica do preço da prata

O preço da prata permanece dentro de uma faixa relativamente estreita enquanto os investidores aguardam novos sinais sobre o risco inflacionário, a demanda por ativos de refúgio e a perspectiva de política do Fed. Na quarta-feira, o metal branco recuou após não reunir momentum suficiente para retestar a resistência alcançada uma semana antes. 

No momento da redação, estava pairando ao redor da média móvel de curto prazo de 25 dias enquanto seu RSI se mantinha neutro em 50. Com base tanto nos técnicos quanto nos fundamentais, o metal precioso está em um ponto de inflexão de alta volatilidade. Isso significa que pode pender para qualquer dos lados, dependendo dos fatores predominantes e do sentimento do mercado. No entanto, os touros ainda controlam a situação, uma vez que o ativo se mantém acima do nível de suporte de $78.

No curto prazo, a faixa entre a EMA de 50 dias em $82,16 e a resistência em $90,69 é digna de atenção. Uma ruptura acima dessa faixa dará aos touros a chance de retestar a máxima de um mês atingida no início da guerra EUA-Irã em $96,70.