COWZ: é seguro aproveitar a queda deste ETF de dividendos?

O Pacer US Cash Cows ETF (COWZ) recuou neste mês, apagando parte dos ganhos acumulados no início deste ano.

Caiu para US$62,45 na quinta-feira, ligeiramente abaixo da máxima do ano de US$64.

Ainda assim, há alguns motivos para acreditar que ele se recuperará.

ETF COWZ bem posicionado com a alta dos preços de energia

O Pacer US Cash Cows ETF pode se beneficiar com a continuidade da guerra envolvendo o Irã, especialmente com sinais de que o conflito pode se prolongar, já que o Irã busca elevar o preço do petróleo para US$200 ou mais.

Dados mostram que o setor de energia tem uma grande participação no fundo.

Empresas do setor representam 20% do fundo e incluem algumas das principais companhias de energia do mundo, como ExxonMobil, Chevron e ConocoPhillips. 

Essas empresas provavelmente continuarão indo bem à medida que os preços da energia subirem.

O Brent, referência global, subiu para US$100, e a maioria dos analistas espera que a trajetória de alta continue no horizonte previsível, já que o Irã insinuou que fechará o Estreito de Hormuz por um período.

Os três lados desse conflito têm objetivos distintos. Segundo Trump, os EUA esperam destruir as forças militares do Irã e impedir que o país adquira armas nucleares.

Ele sugeriu que a missão dos EUA terminará nas próximas semanas.

Embora Israel compartilhe desses objetivos, também busca deixar o Irã como um Estado falido. Assim, o país pode continuar a destruir o Irã por algum tempo.

O Irã, por sua vez, quer sobreviver e punir os EUA elevando o preço do petróleo bruto, com autoridades prevendo que o barril chegará a US$200.

Uma medida assim beneficiaria as empresas de energia no ETF COWZ. 

Exposição em outros setores-chave 

O ETF COWZ também se beneficia por ser altamente diversificado em outros setores.

Por exemplo, o maior segmento do fundo é o setor de saúde, que representa 23% de todos os seus componentes. 

Algumas das maiores empresas de saúde do fundo são Gilead Sciences, Merck, Bristol-Myers Squibb e Amgen. As outras são Amgen e Cardinal Health.

Essas empresas são frequentemente consideradas nomes resilientes devido à forma como geram receita.

Nos Estados Unidos, essas empresas faturam com seguradoras privadas e com programas governamentais como Medicare e Medicaid. Assim, geram fluxos de caixa substanciais mesmo em mercados em baixa.

O fundo também é composto por outros setores, incluindo tecnologia, serviços de comunicação, bens de consumo essenciais e consumo discricionário. Isso reduz sua exposição ao setor de IA.

Há sinais de que o ETF COWZ está com preço atraente.

Dados no site mostram que ele tem um índice preço/lucro (P/L) de 16,3, bem abaixo da média do S&P 500 de 23. Também é inferior à média do Russell 1000, de 27.

Análise técnica da COWZ aponta para recuperação

Gráfico do preço da COWZ | Fonte: TradingView 

O gráfico em base diária mostra que o preço da COWZ caiu nas últimas semanas, passando de uma máxima de US$64,7 para os atuais US$62,4.

Da mesma forma, o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD caíram acentuadamente nas últimas semanas.

No lado positivo, o ETF permanece acima da Média Móvel Exponencial (MME) de 100 dias.

Também está acima da linha de tendência ascendente que conecta seus pontos mais baixos em maio, outubro e novembro do ano passado.

Portanto, provavelmente a cotação se recuperará, potencialmente até o nível psicológico de US$70.