Previsão das ações da Rivian: teoria de Wyckoff aponta recuperação de longo prazo

O preço das ações da Rivian está preso em um mercado baixista técnico após cair da máxima de dezembro passado de $22.7 para os atuais $15.20. Recuou depois que a empresa divulgou detalhes do próximo veículo R2, enquanto o interesse vendido continua a aumentar. Então, a ação vai se recuperar ou continuará a tendência descendente?

Rivian anunciou detalhes dos veículos R2 

Rivian, uma das principais fabricantes americanas de veículos elétricos, enfrenta fortes ventos contrários ao lançar seu carro decisivo. Em comunicado, a empresa afirmou que seu veículo R2 terá preço inicial de $57,990 e autonomia de 330 milhas com uma única carga.

A empresa então planeja lançar modelos mais baratos no final do ano passado. Esse veículo terá autonomia de 245 milhas e custará $45,000.

Além disso, a Rivian planeja lançar novos modelos R3 que custarão bem menos que os modelos atuais e competirão com outras empresas, especialmente marcas chinesas.

A Rivian espera vender entre 20k e 25k veículos R2 este ano, medida que gerará cerca de $1.4 billion em receitas. Depois, espera fabricar 400k em sua nova fábrica na Geórgia.

A Rivian espera que os novos veículos ajudem a ampliar seu apelo entre clientes interessados em possuir veículos elétricos (EVs). Seus modelos atuais começam em $70,000, com alguns ultrapassando $100,000, o que os torna populares entre pessoas de alta renda.

A empresa espera que o veículo atraia clientes que compram veículos como o Tesla Model Y. A Tesla vendeu mais de 360k Model Y no ano passado.

Rivian enfrenta fortes ventos contrários 

Analistas acreditam que o lançamento do R2 da Rivian levará a receitas mais altas este ano. Dados compilados pelo Yahoo Finance mostram que a estimativa média é de que a Rivian terá $1.35 billion neste trimestre e $6.95 billion ao longo do ano. 

A receita anual representará um aumento de 30% em relação ao ano passado e ocorrerá à medida que a empresa vender entre 62,000 e 67,000 veículos este ano.

Esse crescimento então continuará conforme vender mais veículos em 2027, com a receita subindo para mais de $11.9 billion. 

O desafio, no entanto, é que a empresa nunca deu lucro desde seu lançamento há 17 anos, e os analistas esperam que a trajetória de prejuízos continue. O lucro por ação (EPS) este ano é esperado em $2.95, seguido de $2.44 no próximo ano.

Um grande desafio é que a empresa provavelmente precisará levantar mais capital este ano ou em 2027. Ela encerrou o ano passado com $3.5 billion em caixa e investimentos de curto prazo, e planeja gastar cerca de $2 billion em despesas de capital. 

A Rivian sempre foi altamente dilutiva, o que elevou suas ações em circulação de 892 million em 2022 para 1.23 billion hoje.

Análise técnica do preço das ações da Rivian 

Gráfico das ações RIVN | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que as ações RIVN permaneceram dentro dos níveis-chave de suporte e resistência em $9.07 e $25 desde dezembro de 2022.

Essa consolidação fez com que o Average True Range (ATR) diminuísse, um sinal de que a volatilidade caiu. Está oscilando lentamente nas médias móveis exponenciais de 50 e 100 dias (EMA).

Há sinais de que a empresa está na fase de acumulação da teoria de Wyckoff, que frequentemente leva à fase de valorização (markup), caracterizada por um rali vertical.

Portanto, há probabilidade de que a ação dispare, inicialmente até o nível de resistência-chave em $25, o lado superior do canal. Um movimento acima desse nível indicará mais ganhos, potencialmente até $40, seu ponto mais alto em setembro de 2022.

O desafio, no entanto, é que essa visão se baseia no gráfico semanal, que leva