O índice S&P 500 e o ETF VOO vão se recuperar ou cair ainda mais?

O índice S&P 500 e o ETF VOO caíram este mês à medida que a guerra no Irã ganhou força.

Ele caiu para $6,500 na sexta-feira, seu nível mais baixo desde 10 de setembro do ano passado. Despencou cerca de ~7% desde a máxima do ano até agora.

JPMorgan alerta para o índice S&P 500 

À medida que o índice S&P 500 caiu, analistas do JPMorgan avisam que ele pode continuar recuando no futuro próximo. 

Em uma nota na sexta-feira, os estrategistas do banco reduziram sua meta de $7,500 para $7,200, alertando que a guerra em curso no Irã terá impacto nas ações americanas. Os analistas observaram que:

“Preocupações geopolíticas e preços de energia mais altos por mais tempo arrastarão o crescimento global para baixo e a inflação para cima. Recomendamos que os investidores se mantenham investidos com proteções para a baixa em ações, e mantemos essas proteções dado o modesto recuo acumulado no ano até agora.”

A principal preocupação é que a guerra provocou grandes interrupções que empurraram os preços de energia muito para cima.

O Brent, que era negociado a $55 no início do ano, saltou para mais de $108, enquanto o West Texas Intermediate (WTI) avançou para $97.

Os preços em alta da energia estão prejudicando várias grandes empresas, especialmente as do setor aéreo.

Em comunicado na sexta-feira, a United Airlines advertiu que reduziria 5% de sua malha por causa da contínua alta nos preços do combustível de aviação.

Os preços crescentes da energia continuaram subindo nas últimas semanas, levando a uma inflação mais alta no país.

Como resultado, é provável que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros estáveis entre 3.50% e 3.75%.

Também pode elevar as taxas este ano, o que explica por que os rendimentos dos títulos dos EUA subiram.

Ao mesmo tempo, há preocupação com a crescente dívida pública dos EUA, que saltou para o recorde de $39 trilhões.

Pior, o Pentágono solicitou $200 bilhões para financiar seus esforços de guerra no Irã, pressionando ainda mais a economia.

O índice S&P 500 também caiu por causa das preocupações em curso sobre a indústria de crédito privado. De fato, algumas das maiores ações de ativos alternativos continuaram em queda. 

Por exemplo, a ação da Blue Owl Capital caiu para $9, ante a máxima histórica de $25. Outras empresas como Ares e Blackstone também seguiram em queda.

Todos esses fatores geraram medo substancial no mercado acionário. O Índice Medo e Ganância caiu para a zona de medo extremo, em 14, o nível mais baixo em meses.

As ações dos EUA vão se recuperar este ano?

Portanto, a questão é se o índice S&P 500 e ETFs-chave como SPY e VOO irão se recuperar nos próximos meses.

Historicamente, essas quedas costumam ser as melhores oportunidades para “comprar na baixa” ou fazer aportes por média de custo (DCA). 

Na maioria dos casos, o mercado acionário frequentemente se recupera sempre que o Índice Medo e Ganância despenca para a zona de medo.

Um bom exemplo disso ocorreu no ano passado, quando Donald Trump anunciou suas tarifas recíprocas contra outros países.

O índice despencou e depois se recuperou quando ele anunciou negociações.

Um catalisador potencial que impulsionaria fortemente o mercado acionário seriam sinais de término da guerra.

Trump deu a entender que estava prestes a encerrar a guerra, que, segundo ele, está muito adiantada em relação ao cronograma.

Sinais de que a guerra está prestes a acabar seriam positivos para o mercado acionário, pois levariam a preços mais baixos do petróleo e do gás natural.

Outro catalisador positivo para o mercado acionário seriam os resultados corporativos.

Dados compilados pela FactSet mostram que os analistas esperam que o crescimento dos lucros do primeiro trimestre será de 12.5%, marcando o sexto trimestre consecutivo de crescimento dos lucros.

Portanto, o cenário mais provável é que o índice S&P 500 e os principais ETFs como SPY e VOO permaneçam sob pressão no curto prazo e então se recuperem ainda este ano.