Commodities: ouro sobe; petróleo cai com esperanças de paz entre EUA e Irã

O ouro avançou mais de 4% na quarta-feira, com a queda dos preços da energia, atenuando preocupações com uma inflação mais alta. 

Os preços da prata também subiram mais de 5% na quarta-feira, acompanhando a alta do ouro. 

Entretanto, os preços do petróleo chegaram a cair mais de 5% em determinado momento do dia, à medida que surgiam esperanças de um acordo de paz entre os EUA e o Irã. 

Por outro lado, os metais básicos subiram devido ao otimismo com as negociações de paz entre os EUA e o Irã.

Os preços do alumínio se mantiveram estáveis na London Metal Exchange. 

Ouro se recupera

Os preços do ouro subiram mais de 4% na quarta-feira, impulsionados pela diminuição das preocupações com a inflação e pela redução nas expectativas de novos aumentos das taxas de juros, após a queda nos preços do petróleo. 

A incerteza persistente decorrente do conflito no Oriente Médio, no entanto, continuou sendo um fator.

O ouro ultrapassou brevemente $4,600 nesta manhã antes de recuar ligeiramente. 

Esse declínio inicial no preço do ouro foi atribuído à recente força do dólar dos EUA.

Em meio à turbulência no Oriente Médio, muitos investidores ficaram surpresos ao ver o dólar dos EUA, e não o ouro, surgir como o ativo refúgio preferido. 

A extrema volatilidade do ouro — uma forte alta no final de janeiro seguida por uma queda acentuada — corroeu sua percepção como um ativo confiavelmente sólido em períodos de incerteza.

“Esse desarme inicial desta semana poderia agora abrir espaço para uma reavaliação? Bem, ainda há muita volatilidade de preços. Mas os touros podem se animar com o recuo do dólar e pelo fato de o ouro ter conseguido retornar confortavelmente acima de $4,400,” disse David Morrison, analista sênior de mercado da Trade Nation. 

“Por outro lado, muitos investidores não esperam mais cortes de juros este ano por parte do Fed, e alguns acreditam que o próximo passo pode ser um aumento,” disse Morrison. 

A prata estendeu sua sequência de ganhos para a terceira sessão consecutiva, registrando uma recuperação significativa após cair para uma mínima de quatro meses de $61 por onça na segunda-feira.

No início do dia, a prata disparou e chegou a ser negociada acima de $74.50 antes de reduzir parte dos ganhos. 

No fechamento desta matéria, a prata era negociada em torno de $73, alta de quase 5%, já que os esforços diplomáticos em curso para resolver o conflito alimentaram o otimismo sobre a melhora nas condições de oferta de energia.

“A liquidação de segunda-feira pode ter sido a limpeza que a prata precisava; um movimento que afastou os detentores mais fracos. Se assim for, é possível que a atual alta tenha fôlego, com $80 como o próximo alvo óbvio de alta,” disse Morrison. 

Petróleo cai em meio à possibilidade de negociações de paz

Relatos sobre uma proposta de 15 pontos dos EUA enviada ao Irã, supostamente destinada a pôr fim ao conflito, provocaram discussões sobre avanços rumo a um cessar-fogo, enviando os preços do petróleo para baixo em cerca de 4% na quarta-feira.

No fechamento desta matéria, o preço do petróleo bruto West Texas Intermediate estava em $90.43 por barril, queda de 2.1%, enquanto o Brent caiu 2.6%, a $101.92 por barril. 

Segundo relatos, a proposta dos EUA foi transmitida ao Irã via Paquistão.

Relatos também acrescentaram que Paquistão ou Turquia estão sendo considerados como possíveis locais para conversações destinadas a desescalar o conflito.

Um porta-voz militar iraniano afirmou que os EUA estão "negociando consigo mesmos", enquanto o Irã negou simultaneamente que quaisquer negociações diretas tenham ocorrido.

A incerteza persistiu apesar do alívio inicial do mercado.

Teerã demonstrou uma postura dura contínua ao lançar mais uma rodada de mísseis contra Israel e mostrar pouco interesse em negociar. 

Além disso, o Irã reiterou sua condição para o trânsito de navios estrangeiros pelo Estreito de Hormuz: que eles obedeçam às regulamentações de Teerã e se abstenham de atos de agressão.

Um relatório de estoques do American Petroleum Institute, de viés baixista, também pressionou o mercado de petróleo.

Ao contrário das expectativas de um recuo modesto de 190,000 barris, os estoques de petróleo bruto nos EUA aumentaram em 2.3 milhões de barris na semana passada. Além disso, os estoques de gasolina subiram 0.5 milhão de barris, enquanto os estoques de destilados aumentaram em 1.4 milhão de barris. 

“No geral, a volatilidade permanece elevada e um prêmio de risco geopolítico persiste,” disse Warren Patterson, chefe de estratégia de commodities do ING Group, em nota. 

“As tensões em curso continuam a sustentar preços mais altos, alimentar preocupações com a inflação e reforçar as expectativas de que os formuladores de política possam adiar o afrouxamento, ou mesmo apertar, a política monetária.”

Metais básicos sobem

Os preços dos metais básicos abriram em alta, dando continuidade à recuperação de terça-feira, à medida que as tensões geopolíticas no Oriente Médio se estabilizaram em vez de escalarem. 

O cobre, especificamente, encontrou suporte para um retorno aos baixos $12,000s em meio à melhora no apetite por risco.

No entanto, diante do conflito em curso, o mercado permanece altamente susceptível à volatilidade e às manchetes.

O aperto no fornecimento de sucata de cobre na China está impulsionando sutilmente a demanda em nível micro por cobre refinado. 

Com a sucata às vezes sendo negociada com prêmio em relação ao metal refinado, os fabricantes estão deslocando suas compras de volta para o mercado de metal refinado. 

Essa mudança levou à maior retirada semanal de estoques do ano, e novas reduções de estoque são previstas à medida que fundições entram em manutenção sazonal.

Entretanto, o alumínio é a exceção nesta manhã, sendo o único metal básico no pregão em território negativo.

No entanto, os preços estavam amplamente inalterados no fechamento desta matéria. 

O Goldman Sachs prevê que os preços do alumínio ficarão em torno de $3,200 no segundo trimestre e terão média de $3,100 para 2026.

Essa previsão leva em conta potenciais interrupções de oferta, como as próximas ao Estreito de Hormuz, bem como recentes altas de preços. 

No entanto, o banco projetou que as perdas de oferta relacionadas à guerra serão amplamente compensadas por uma queda na demanda global.

Espera-se que novos avanços nos preços sejam limitados devido às substanciais posições especulativas e ao contínuo crescimento da produção na China.

O contrato de cobre de três meses na London Metal Exchange estava em $12,342.70 por tonelada, alta de 2.3%, enquanto o alumínio ficou quase estável em $3,246.90 por tonelada.