Por que as ações da Nvidia subiram cerca de 3% hoje

As ações da Nvidia subiram nas negociações iniciais de quarta-feira, com investidores parecendo ignorar uma nova investida competitiva da Arm Holdings no mercado de processadores para inteligência artificial.

O papel avançou cerca de 3% nas negociações iniciais, mesmo com a Arm saltando mais de 15% após revelar seu primeiro chip de IA desenvolvido internamente.

Entrada da Arm amplia a concorrência

A Arm, que historicamente licenciava projetos de chips, anunciou na terça-feira sua CPU AGI, marcando sua primeira incursão na fabricação de seus próprios semicondutores.

A empresa afirmou que grandes empresas de tecnologia, incluindo Meta e OpenAI, estarão entre os clientes iniciais.

A empresa também delineou metas financeiras agressivas, projetando que seu negócio de CPUs poderia gerar cerca de US$15 bilhões em receita anual até 2031, como parte de uma meta maior de US$25 bilhões em receita.

Apesar do movimento de impacto, analistas sugeriram que a ameaça competitiva à Nvidia permanece limitada no curto prazo.

“[da Arm] a mensagem não foi que ela está tentando substituir GPUs ou atacar diretamente o pool de valor dos aceleradores”, escreveu o analista Cody Acree, da Benchmark Research, em nota.

Acrescentou que a estratégia da Arm está mais focada em se inserir de forma mais profunda na camada arquitetural que sustenta a infraestrutura de IA, em vez de competir diretamente com os aceleradores.

A Nvidia continua a dominar o mercado de unidades de processamento gráfico (GPUs), que permanecem como espinha dorsal das cargas de trabalho de treinamento e inferência de IA e o principal motor de receita da empresa.

A investida da Arm em CPUs mira uma camada diferente da computação, o que sugere que, embora a competição na infraestrutura de IA esteja se ampliando, a posição central da Nvidia nos aceleradores permanece, em grande parte, intacta por enquanto.

Ampliação da presença da IA no setor de energia

Separadamente, a empresa de serviços para campos petrolíferos SLB vai ampliar sua parceria com a fabricante de chips para desenvolver infraestrutura de inteligência artificial e modelos voltados ao setor de energia.

No âmbito do acordo ampliado, a SLB atuará como parceira de design para data centers modulares de IA baseados em tecnologia Nvidia e colaborará no desenvolvimento de uma “AI Factory for Energy.”

A plataforma tem como objetivo ajudar empresas de energia a processar grandes volumes de dados operacionais com mais eficiência.

“Construir infraestrutura AI Factory e modelos de domínio é necessário para transformar enormes quantidades de dados do setor de energia em insights acionáveis e acelerar sistemas energéticos mais eficientes e sustentáveis.”

Narrativa de crescimento de longo prazo continua forte

As perspectivas de crescimento de longo prazo da Nvidia continuam a inspirar forte convicção na liderança.

Uma avaliação de US$10 trilhões para a Nvidia surgiu durante uma conversa recente entre o CEO Jensen Huang e o podcaster Lex Fridman, como parte de uma discussão mais ampla sobre o papel crescente da computação na economia global.

Huang minimizou o número como ilustrativo em vez de um alvo, mas reiterou sua confiança na trajetória da empresa, dizendo: “Acho que o crescimento da Nvidia é extremamente provável e, na minha opinião, inevitável.”

A empresa reportou recentemente uma receita trimestral de US$68,1 bilhões, alta de 73% em relação ao ano anterior, impulsionada em grande parte por US$62,3 bilhões em vendas de data centers.

Nos níveis atuais, a capitalização de mercado da Nvidia é de aproximadamente US$4,4 trilhões.

Uma avaliação hipotética de US$10 trilhões — mencionada na discussão — implicaria uma valorização adicional significativa, embora tais projeções permaneçam de longo prazo e dependam da demanda sustentada por infraestrutura de IA.