Nikkei 225: catalisadores para as ações japonesas nesta semana

O índice Nikkei 225 caiu ligeiramente na segunda-feira, à medida que os investidores aumentaram as chances de alta de juros pelo Banco do Japão (BoJ) após os dados macro recentes. Caiu para 65,325, uma queda de 10% em relação ao ponto mais alto deste ano. Este artigo analisa alguns dos principais catalisadores para as ações do Japão nesta semana.

Nikkei 225 deve reagir a dados macro importantes do Japão

O índice Nikkei 225 recuou após um relatório mostrar que a produção industrial do Japão subiu 3.6% ano a ano (YoY) e 0.1% ano a ano (YoY) em julho. O aumento mensal foi melhor que a retração esperada de 0.7%. 

Outro relatório mostrou que as vendas no varejo subiram 4% em julho, também acima da estimativa mediana de 3.2%. Esses números indicam que a economia japonesa está indo relativamente bem. 

Os relatórios vieram dois dias depois de a agência de estatísticas publicar números de inflação de Tóquio relativamente fortes. Mais adiante nesta semana, a S&P Global publicará os últimos PMIs de manufatura e serviços. 

Esses números fornecerão mais informação sobre a economia japonesa e o que esperar. A maioria dos analistas agora prevê que o BoJ elevará as taxas de juros ainda este ano. Isso explica em parte por que os rendimentos dos títulos japoneses permaneceram em patamar elevado nesta semana.

Tensões EUA-Irã

O índice Nikkei 225 também está caindo enquanto os investidores reagem aos últimos desdobramentos entre EUA e Irã. Os EUA lançaram ataques limitados durante a noite, atingindo lançadores de foguetes iranianos perto do Estreito de Ormuz.

Embora os ataques tenham sido limitados, o Irã provavelmente decidirá retaliar, já que autoridades acreditam estar em posição militar favorável. Uma escalada elevaria os preços do petróleo bruto, com Brent e West Texas Intermediate subindo para $90 e $85, respectivamente. 

O Japão depende substancialmente do Estreito de Ormuz e das importações de petróleo, e a crise pode impactar a economia e empresas-chave. 

Jackson Hole e dados macro-chave dos EUA

O índice Nikkei 225 também reage ao Simpósio de Jackson Hole da semana passada, no qual Kevin Warsh fez uma declaração de tom fortemente favorável ao aperto monetário. Ele afirmou que a inflação nos EUA continua em nível elevado e que o Fed fará o possível para levá-la à meta de 2%.

Na esteira disso, a maioria dos traders aumentou a probabilidade de novas altas de juros. A maioria dos analistas agora espera que o Fed eleve as taxas na reunião de dezembro, movimento destinado a levar a inflação à meta de 2%.

Em linha com isso, as ações japonesas reagirão aos próximos dados macro dos EUA, como o relatório de emprego não agrícola (nonfarm payrolls, NFP) e os PMIs de manufatura e serviços.

Análise técnica do índice Nikkei 225

Gráfico do índice Nikkei 225 | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o índice Nikkei 225 sofreu pressão nos últimos dias, passando de 69,577 no início deste mês para os atuais 65,361. Ele caiu abaixo da média móvel de 50 dias e está prestes a cair abaixo do nível de suporte chave de 64,653. 

O Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontam todos para baixo. Portanto, o índice provavelmente cairá mais, potencialmente até o nível psicológico de 65,000.