Dow mantém ganho semanal; alerta de Warsh sobre inflação eleva apostas de alta de juros

O mercado acionário dos EUA terminou em baixa na sexta-feira, enquanto investidores avaliavam o alerta do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, de que os dados recentes de inflação não mostraram melhoria suficiente para alterar a tendência subjacente.

As observações aumentaram as expectativas de um possível aumento da taxa de juros em setembro.

O S&P 500 caiu 0.26% para 7,711.05, enquanto o Nasdaq Composite recuou 0.53% para 26,400.56. O Dow Jones Industrial Average caiu 0.02% para 53,558.38.

Apesar das quedas de sexta, o Dow ganhou 0.5% na semana. O S&P 500 e o Nasdaq caíram 0.5% e 0.9%, respectivamente, no mesmo período.

Comentários de Warsh elevam expectativas de alta de juros

Falando no simpósio anual do Federal Reserve em Jackson Hole, Wyoming, Warsh disse que as leituras recentes do PCE e do CPI, embora melhores do que o esperado, não indicaram que as tendências subjacentes de inflação haviam “melhorado de forma significativa.”

Ele afirmou que o Federal Reserve precisava ter confiança de que a inflação subjacente estava se dirigindo ao objetivo de 2% “claramente e em velocidade suficiente.” Caso contrário, disse, o banco central ainda teria trabalho a fazer.

Os comentários levaram os traders a aumentar suas apostas em um aumento de juros em setembro.

Segundo a ferramenta FedWatch do CME Group, a probabilidade de um aumento das taxas subiu para cerca de 57% na sexta, ante 35,4% no dia anterior.

Os rendimentos dos Treasuries na ponta curta da curva avançaram após o discurso, enquanto os de prazo mais longo ficaram aproximadamente estáveis.

Mark Hackett, chief market strategist na Nationwide, disse que Warsh estava reiterando a postura mais restritiva do Fed em vez de sinalizar uma mudança incremental.

Bill Birmingham, managing director na REX Financial, descreveu de forma similar o discurso como uma mensagem contundente sobre a abordagem do Fed em relação à inflação e à política monetária.

Ações de semicondutores recuam

As ações de tecnologia sofreram pressão, com papéis de semicondutores pesando no Nasdaq. A Nvidia caiu, enquanto a Marvell Technology despencou cerca de 10% depois que sua orientação de margem bruta non-GAAP para o trimestre corrente decepcionou os investidores.

As ações da Marvell caíram apesar de a empresa ter elevado sua previsão de receita para 2027. Os investidores permaneceram preocupados com o timing da receita proveniente do acordo de chips de IA com a Alphabet.

O movimento seguiu uma sessão anterior forte para ações de semicondutores, que haviam subido depois que a Nvidia divulgou uma projeção indicando força contínua na demanda relacionada à IA.

No entanto, a maioria das megacaps de tecnologia apresentou alta.

A Alphabet avançou, dando o maior impulso ao setor de comunicação do S&P 500, enquanto a Apple também avançou. A Salesforce estendeu os ganhos da sessão anterior, sustentando o Dow.

Gap dispara enquanto Ulta e PayPal recuam

Fora do setor de tecnologia, as ações da Gap subiram depois que a varejista nomeou o veterano do setor Michael Francis como novo chief executive da Old Navy e elevou sua previsão de lucro anual. As ações da empresa ganharam terreno apesar de um relatório trimestral misto.

As ações do PayPal recuaram depois que a Bloomberg News informou que um consórcio envolvendo a Advent e a Stripe abandonou a busca pela empresa de pagamentos.

A Ulta Beauty também caiu depois que o crescimento das vendas comparáveis desacelerou no segundo trimestre.

Os investidores também avaliaram os dados de sentimento do consumidor. A leitura final da pesquisa de sentimento do consumidor da University of Michigan ficou em 51,7, ligeiramente acima da estimativa dos economistas de 51.

Com os mercados agora praticamente divididos entre um aumento de juros em setembro e uma manutenção, os investidores provavelmente se concentrarão nos próximos dados de inflação e emprego em busca de mais pistas sobre o próximo movimento do Federal Reserve.