Resumo da noite: Warsh sinaliza combate à inflação; ouro e petróleo caem

O presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, alertou em Jackson Hole que a inflação não desacelerou de forma significativa e disse que os formuladores de política teriam “trabalho a fazer” se as pressões de preços não caminharam rumo à meta de 2%.

O Bitcoin caiu abaixo de $80,000 à medida que o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro de curto prazo pressionou ativos sensíveis ao risco após as declarações de Warsh.

Os preços do ouro caíram quase 3% enquanto os operadores aumentaram as apostas em um aumento de juros em setembro e o dólar se fortaleceu.

Os preços do petróleo também recuaram, com Brent e WTI a caminho de perdas semanais enquanto os operadores monitoravam a política monetária dos EUA e a possível reabertura do Estreito de Hormuz.

Kevin Warsh alerta que são necessárias mais medidas contra a inflação

O primeiro discurso importante de Warsh como presidente do Federal Reserve detalhou suas opiniões sobre inflação e política monetária, embora ele tenha evitado sinalizar se apoiaria um aumento de juros na reunião do Fed em setembro.

Warsh reiterou que o banco central continua comprometido com sua meta de inflação de 2%, descrevendo-a como uma “meta firme e fixa”. Ele afirmou que as leituras recentes do PCE e do CPI foram melhores do que o esperado, mas não demonstraram uma melhoria significativa nas tendências subjacentes da inflação.

“Este é o meu padrão: devemos estar confiantes de que a inflação subjacente está se movendo em direção ao nosso objetivo, claramente e em ritmo suficiente. Caso contrário, teremos trabalho a fazer,” disse Warsh.

Ele também disse que as condições financeiras não eram atualmente restritivas e descreveu as taxas de juros como a “ferramenta predominante” do Fed para cumprir seu mandato. No entanto, enfatizou que estava comprometido com uma disciplina de política, em vez de uma decisão predeterminada sobre os juros.

Os mercados reagiram aumentando as expectativas de um aumento em setembro. A probabilidade implícita subiu para acima de 50%, ante cerca de 36% antes do discurso, segundo os contratos futuros de federal funds.

O Fed deve receber os dados de preços ao consumidor de agosto em 11 de setembro, pouco antes de sua reunião de política de 15 a 16 de setembro.

Bitcoin cai abaixo de $80,000

O Bitcoin deslizou abaixo de $80,000 depois que os comentários de Warsh elevaram os rendimentos dos títulos do Tesouro de curto prazo e reduziram parte do apetite por risco nos mercados financeiros.

A criptomoeda caiu até 3,2%, para $77,427, segundo dados do CoinGecko.

O movimento deixou o Bitcoin bem abaixo de seu recorde de cerca de $126,000 alcançado em outubro passado, embora permanecesse acima dos níveis vistos no início de agosto.

Jasper De Maere, trader do balcão da Wintermute, descreveu a reação do mercado como relativamente contida, dizendo que o discurso representou um “leve viés de aperto” mas estava amplamente em linha com as expectativas.

Investidores em cripto também observam indicadores técnicos de longo prazo. A Galaxy Digital afirmou que, em quatro dos cinco mercados baixistas de cripto completos, o fundo do mercado foi definitivamente estabelecido depois que a média móvel de 50 semanas foi quebrada para cima pela primeira vez.

Enquanto isso, $6.4 billion em opções de Bitcoin estavam programados para expirar na Deribit, potencialmente criando volatilidade adicional à medida que os formadores de mercado ajustam suas posições.

Preços do ouro caem com aumento das apostas em alta de juros

Os preços do ouro recuaram quase 3% na sexta-feira, à medida que os operadores elevaram as expectativas de um aumento de juros em setembro após as observações de Warsh.

O ouro à vista caiu 3,13% para $4,457.17 a onça, enquanto os contratos futuros de ouro dos EUA para entrega em dezembro fecharam 3,35% em queda, a $4,529.90.

O ouro também caiu 2,9% na semana após atingir uma máxima recorde de $4,696.18 na terça-feira.

O ouro costuma ficar sob pressão quando as taxas de juros sobem porque o metal não gera rendimento. Um dólar mais forte também tornou o ouro mais caro para compradores que usam outras moedas.

A prata caiu 3,5%, enquanto a platina recuou 0,6%. O paládio seguiu na direção oposta, ganhando 5,3%.

Preços do petróleo acompanham queda semanal

Os preços do petróleo também caíram enquanto os operadores ponderavam as implicações de um Federal Reserve potencialmente mais restritivo frente aos acontecimentos em torno do Estreito de Hormuz.

O Brent caiu 0,37% para $89.37 o barril, enquanto o West Texas Intermediate recuou 0,18% para $83.38.

Ambos os referenciais caminhavam para quedas semanais, com o Brent em queda de cerca de 5,38% e o WTI recuando 4,47%.

Phil Flynn, analista sênior do Price Futures Group, disse que os comentários de Warsh apontando para um possível aumento de juros contribuíram para a queda.

Ao mesmo tempo, os operadores monitoravam esforços para restaurar o tráfego marítimo pelo Estreito de Hormuz, pelo qual cerca de 20% da produção global de petróleo fluiu antes da guerra.

Sete navios de carga transitaram pelo estreito na quinta-feira, abaixo da média de 10 dias de 15.

O Goldman Sachs estimou as recentes exportações de petróleo do Golfo em 15 a 16 milhões de barris por dia, ainda abaixo dos níveis pré-guerra, mas acima do ponto mais baixo alcançado em março.

Separadamente, autoridades dos EUA estão trabalhando em um acordo para acesso de longo prazo a parte das reservas de petróleo da Venezuela, enquanto a Venezuela estaria considerando deixar a OPEP.