Boletim Europeu: STOXX cai, OCDE reduz projeção de crescimento do Reino Unido

Os mercados europeus e desenvolvimentos corporativos refletiram uma maior incerteza na quinta-feira, à medida que tensões geopolíticas, aperto das condições financeiras e desafios setoriais afetaram o sentimento em toda a região.

As ações caíram na região, a Porsche sinalizou uma mudança para investimentos em defesa, e a OCDE rebaixou a perspectiva de crescimento do Reino Unido enquanto alertava para a alta da inflação.

Ações europeias recuam com apostas de alta de juros e riscos de guerra

As ações europeias interromperam uma sequência de três dias de ganhos, com o índice pan-europeu STOXX 600 caindo 1,2% para 580,59 pontos, à medida que esmaeciam as esperanças de uma desescalada de curto prazo no conflito do Oriente Médio, o que reduziu o ânimo dos investidores.

Setores de mineração e defesa lideraram as quedas, enquanto setores cíclicos como indústria e bancos caíram cerca de 2% cada.

Um alto funcionário iraniano disse à Reuters que a proposta dos EUA para terminar a guerra era 'parcial e injusta'.

O conflito em curso, agora em sua quarta semana, aumentou a incerteza sobre os fluxos energéticos globais, particularmente através do Estreito de Ormuz, deixando a Europa vulnerável à alta dos preços do petróleo bruto e a preocupações renovadas com a inflação.

O índice STOXX caiu 8,4% desde o início do conflito e está se aproximando do território de correção.

O membro do BCE Joachim Nagel indicou que um aumento de juros em abril era 'uma opção', reforçando as expectativas de uma política monetária mais restritiva.

Os futuros de taxa de juros agora refletem uma probabilidade de 71% de alta, enquanto os rendimentos dos títulos de curto prazo subiram, adicionando pressão adicional sobre as ações.

UBS suspende resgates em fundo imobiliário

O banco suíço UBS suspendeu resgates do seu fundo imobiliário Euroinvest por até três anos, citando liquidez insuficiente para atender pedidos de resgate.

O fundo com sede na Alemanha tinha €406,8 milhões em ativos sob gestão em fevereiro.

"Nesta difícil conjuntura de mercado, a UBS Real Estate GmbH tomou a decisão de suspender os resgates neste momento para garantir a proteção dos interesses de todos os nossos investidores", disse o banco em um comunicado.

O UBS também suspendeu a emissão de novas cotas, alertando que entradas adicionais não melhorariam materialmente a liquidez e poderiam expor os investidores a riscos maiores se o fundo fosse eventualmente liquidado.

A medida reflete um estresse mais amplo na gestão de ativos, após limites de resgate semelhantes impostos por empresas como Ares, Apollo Global e o HPS Corporate Lending Fund da BlackRock em meio ao aumento das pressões por retiradas.

Porsche direciona foco para investimentos em defesa enquanto lucros automotivos caem

A Porsche SE anunciou planos de ampliar seus investimentos no setor de defesa, já que a queda dos lucros de suas participações automotivas principais leva a empresa a diversificar.

A empresa reportou lucro ajustado após impostos de €2,9 bilhões para 2025, queda de cerca de 9% ano a ano, refletindo performance mais fraca na Volkswagen e na Porsche AG.

"No geral, a Porsche SE vê um potencial significativo de crescimento no setor de defesa e segurança", disse o CEO Hans Dieter Poetsch.

A empresa comprometeu €100 milhões com um fundo de defesa recém-lançado gerido pela DTCP, com foco em startups tecnológicas europeias em áreas como ciberdefesa e inteligência artificial.

Enquanto os investimentos automotivos sofreram com tarifas e adiamentos no lançamento de veículos elétricos, investimentos menores geraram €193 milhões de lucro, impulsionados por participações em empresas como Quantum Systems e Celestial AI.

"Esperamos que a administração tanto da Volkswagen AG quanto da Porsche AG encare a situação desafiadora como uma oportunidade para implementar os ajustes estratégicos", disse Poetsch.

OCDE reduz previsão de crescimento do Reino Unido e aponta riscos de alta da inflação

A OCDE rebaixou fortemente a perspectiva de crescimento econômico do Reino Unido, reduzindo sua projeção para 2026 em 0,5 ponto percentual, para 0,7%, marcando o maior corte entre as principais economias.

"O aperto fiscal planejado e os preços de energia mais altos devem manter o crescimento contido no Reino Unido, embora o impacto seja atenuado por taxas de política mais baixas no próximo ano", disse a OCDE.

As previsões de inflação foram revisadas significativamente para cima, com a inflação de 2026 agora projetada em 4,0%, um aumento de 1,5 ponto percentual em relação às estimativas anteriores.

Espera-se que a inflação permaneça acima da meta de 2% do Banco da Inglaterra até 2027.

A OCDE atribuiu a perspectiva ao aumento dos custos de energia e às perturbações geopolíticas, particularmente decorrentes do conflito no Oriente Médio.

Embora se espere que o Banco da Inglaterra mantenha as taxas estáveis este ano, o afrouxamento pode começar apenas no início de 2027.