Análise do preço da prata: indicadores técnicos colocam XAG/USD em uma encruzilhada

Os sinais contraditórios sobre as negociações de paz entre EUA e Irã continuam a alimentar a volatilidade nos mercados financeiros. No início da terça-feira, o mercado acionário dos EUA caiu para níveis registrados há 7 meses, enquanto os preços do petróleo permaneceram na casa dos três dígitos. 

Embora as preocupações com a inflação pressionem os metais preciosos, a perspectiva otimista de longo prazo oferece suporte ao preço da prata. Além disso, os dados positivos da indústria chinesa divulgados mais cedo no dia apontaram para uma demanda industrial estável pelo metal branco.  

Preço da prata em faixa de negociação apesar de perspectiva positiva de longo prazo

O preço da prata subiu na terça-feira; mantendo-se acima da zona de suporte de $70. Em meio às incertezas e à volatilidade decorrentes do conflito EUA-Irã, os dados manufatureiros positivos da China reforçaram a perspectiva de demanda. De fato, a demanda de investimento e industrial pelo metal branco permanece estável enquanto os investidores de longo prazo apostam na sua atratividade como porto seguro e na oferta física restrita. 

De acordo com os números divulgados no início da terça-feira, o PMI manufatureiro da China subiu para 50,4 em março, após dois meses consecutivos de contração. Notavelmente, a atividade fabril do país expandiu-se em seu ritmo mais rápido em um ano. 

Os fabricantes na segunda maior economia intensificaram seus esforços para cumprir os pedidos após o feriado do Ano Novo Lunar. Além disso, o aumento das exportações para o Sudeste Asiático e a Europa compensou as remessas reduzidas para os EUA. Não obstante, os investidores acompanham se os conflitos no Oriente Médio irão prejudicar o setor industrial do país. 

Mesmo com a perspectiva de demanda positiva no longo prazo, os ganhos do preço da prata são contidos por um dólar dos EUA mais forte e pelo aumento das apostas em um Fed mais agressivo. Enquanto Irã e EUA emitem declarações contraditórias sobre o progresso das negociações de cessar-fogo, os preços do petróleo bruto permanecem na casa dos três dígitos. A alta nos preços do petróleo intensificou as preocupações com a inflação e alterou as expectativas dos investidores sobre as políticas dos principais bancos centrais. 

Notavelmente, um ambiente de taxas de juros mais elevadas tende a ser baixista para ativos sem rendimento. Além disso, um dólar mais forte torna a prata mais cara para compradores que detêm moedas estrangeiras. 

Análise técnica do preço da prata

Gráfico do XAG/USD | Fonte: TradingView

O preço da prata ampliou os ganhos anteriores no início da terça-feira, mesmo permanecendo em faixa de negociação. No momento da redação, negociava-se em máxima de uma semana de $72.11 após recuperar-se com sucesso além da zona de suporte de $70. 

Por um lado, os touros ainda controlam o mercado, já que a demanda industrial e de investimento permanece positiva. Contudo, um dólar mais forte e a mudança nas expectativas sobre a decisão do Fed quanto às taxas de juros estão pesando no seu panorama de curto prazo.  

Subsequentemente, o preço da prata provavelmente permanecerá estável acima da EMA de 200 dias de longo prazo. De fato, foi esse o suporte que definiu seu piso quando despencou para mínima de três meses há uma semana. Não obstante, a formação da cruz da morte de viés baixista aponta para ganhos limitados no curto prazo. Assim, o ponto de convergência entre a EMA de curto prazo de 25 dias e a média móvel (MA) de médio prazo de 50 dias, em $80, é um nível de resistência a ser observado. 

No imediato, provavelmente continuará negociando dentro da faixa entre $75.85 e $67.15. Além dessa zona, os touros mirarão o próximo alvo na EMA de 25 dias em $76.75. Por outro lado, um movimento abaixo do suporte em $64.15 invalidará essa tese.